استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی هستند که عمدتا پشتوانه آنها ارزهای فیات مانند دلار، یورو و غیره است. در این مقاله به مقایسه تتر و یو اس دی کوین و بی یو اس دی کوین می‌پردازیم. تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و بی یو اس دی (BUSD) سه استیبل کوین محبوب با ارزش بازار نزدیک به ۱۴۰ میلیارد دلار هستند.
استیبل کوین‌ها امکان انجام تراکنش‌های سریع‌تر، کم‌هزینه و مطمئن را بدون محدودیت‌هایی سیستم بانکی فعلی مانند محدودیت‌های مکانی و عدم ارائه خدمات مالی در تعطیلات فراهم می‌کنند. پیش‌بینی می‌شود که بازار جهانی ارزهای دیجیتال تا سال ۲۰۳۰ به بیش از ۴ تریلیون یا حدود ۴۰ درصد از ارزش بازار طلا افزایش یابد که این امر محبوبیت ارزهای دیجیتال در سراسر جهان را نشان می‌دهد.
اما باید کدام استیبل کوین را انتخاب کنیم؟ استیبل کوین در مقایسه با ارزهای فیات چگونه است؟ در ادامه مطلب، همه چیز را در مورد مقایسه ارزهای usdt و busd و usdc خواهید آموخت.
تفاوت بین usdt و busd و usdc
استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که نسبت به سایر رمز ارزها مانند بیت کوین و اتریوم دارای ثبات بیشتری هستند و همچنین نوسان کمتری دارند. این نوع دارایی‌های دیجیتال پتانسیل بالایی برای سرمایه گذاری امن را دارند. اما این که کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر هستند را باید با توجه به پشتوانه‌ی آنها و امکاناتی که ارائه می‌دهند، انتخاب کنید. در ادامه با هر یک از این سه استیبل کوین آشنا می‌شویم و سپس به مقایسه تتر و یو اس دی کوین و بی یو اس دی کوین می‌پردازیم.
- تتر USDT چیست؟
تتر (USDT) یک استیبل کوین است که پشتوانه آن دلار است و قیمت آن همیشه برابر با ۱ دلار خواهد بود. سرمایه گذاران می‌توانند همانند سایر ارزهای فیات از تتر برای انتقال و مبادله و همچنین پرداخت استفاده کنند.
تتر در ابتدا برای رفع محدودیت‌های زیر عرضه شد:
- تسهیل در نقل و انتقال ارز ملی
- روشی آیان برای پرداخت مشتریان
- پایداری بیشتر نسبت به ارزهایی مانند بیت کوین
در حال حاضر تتر، سومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، در مرکز توجه قرار دارد. اگرچه نگرانی‌هایی در مورد پشتوانه دلار تتر وجود دارد، دلایل زیادی برای استفاده از این کوین به جای ارزهای ملی است.
- یو اس دی کوین USDC چیست؟
یو اس دی کوین USDC یک استیبل کوین دیگر است که همانند تتر پشتوانه آن دلار است. استیبل کوین USDC برای به حداقل رساندن نوسانات بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با هدف سرعت بخشیدن به انتقال دارایی‌ها ایجاد شده است.
یو اس دی کوین یک توکن اتریوم است که می‌توان آن را در کیف پول‌های اتریوم ذخیره و نگهداری کرد. توکن USDC به کاربران این امکان را می‌دهد که هنگام وام دادن استیبل کوینهای خود از طریق برنامه‌های مالی غیرمتمرکز مختلف، علاوه بر تسهیل نقل و انتقالات، از نرخ‌های بالاتر بهره مند شوند. محبوبیت کوین USD در سال های اخیر به طور چشمگیری افزایش یافته است.
- بی یو اس دی کوین BUSD چیست؟
بایننس یو اس دی کوین BUSD توسط بایننس و Paxos برای تسهیل تراکنش‌ها با سه ویژگی کلیدی سرعت، انعطاف پذیری و دسترسی ایجاد شد.
به بیان ساده، بایننس USD یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است. به ازای هر BUSD خریداری شده، یک دلار ذخیره می‌شود. ارزش استیبل کوین همزمان با ارزش دلار رشد یا کاهش می‌یابد. دارندگان BUSD می‌توانند استیبل کوینهای خود را به دلار و بالعکس تبدیل کنند. بایننس USD همچنین در سه بلاک چین دیگر مانند بایننس اسمارت چین، اتریوم و بایننس چین وجود دارد.
دارندگان کوین BUSD می‌توانند در صورت نیاز، استیبل کوین‌ها را بین بلاک چین‌های مختلف معامله کنند.
مقایسه ارزهای usdt و busd و usdc
| تتر usdt | یو اس دی کوین usdc | بی یو اس دی کوین busd | |
| بلاکچین | اتریوم، سولانا، تزوس، کوسوما، آلگوراند، آوالانچ، ترون، پالیگان، ایاس | اتریوم، ترون، هدرا، استلار، آلگوراند، سولانا، فلو، آوالانچ و پالیگان | اتریوم، بایننس چین، بایننس اسمارت چین |
| صادر کننده استیبل کوین | تتر | سیرکل Circle | بایننس و Paxos |
| سال عرضه | ۲۰۱۴ | ۲۰۱۸ | ۲۰۱۹ |
| نوع وثیقه | فیات | فیات | فیات |
| جایگاه در بازار | ۳ | ۵ | ۷ |
| پشتوانه | دلار | دلار | دلار |
۱- مقایسه بلاک چین‌ها
بلاک چین این استیبل کوین‌ها یکی از تفاوت‌های عمده بین آنها است. بلاک چین روشی برای ثبت تراکنش‌ها است که از یک امضای رمزنگاری تغییرناپذیر برای حذف یا کاهش خطر هک شدن یا دستکاری سیستم استفاده می‌کند.
داشتن بلاک چین‌های بیشتر مزایای زیادی از جمله سرعت و سودمندی تراکنش‌ها را به همراه دارد. در حالی که تتر محدود به یک بلاک چین (اتریوم) است، یو اس دی کوین و BUSD هر دو از چند بلاک چین پشتیبانی می‌کنند و به خریداران اجازه می‌دهند تا در هر یک از این بلاکپین‌ها نعامله و مبادله شوند.
۲- مقایسه پشتوانه
استیبل کوین‌ها با پشتوانه خرید و فروش دارایی مرجع، ثبات قیمت را حفظ می‌کنند، با این حال، ممکن است قبل از بازگشت به ارزش اولیه، کمی از قیمت توکن خود متفاوت باشد. پشتوانه USDT اکنون مشکوک است؛ زیرا استیبل کوین پس از بحران به مدت ۱ روز به ۰.۹۵ دلار سقوط کرد. اما باز هم با قیمت ۱ دلار معامله می‌شود.
بایننس USD و USDC، در عین حال، هر دو در ۱ دلار ثابت هستند. با این حال، ادعای تتر مبنی بر اینکه دارای ذخایر دلاری کافی است، بحث هایی را برانگیخته است؛ زیرا تحلیلگران و سرمایه گذاران معتقدند که چنین نیست.
۳- عرضه و حجم استیبل کوین
حجم یک استیبل کوین به تعداد کل معاملاتی که انجام می‌دهد، اشاره دارد، در حالی که «نقدینگی» به تعداد کوینهای موجود برای معامله با قیمت از پیش تعیین شده، که در این مثال ۱ دلار است، اشاره دارد. به طور معمول، با افزایش حجم، نقدینگی نیز افزایش می‌یابد.
یک استیبل کوین با حجم بالا، مبادله کوین‌ها را برای سرمایه گذاران آسان تر می‌کند. از ۰۷ نوامبر ۲۰۲۲، حجم معاملات تتر ۶۳,۱۷۴,۸۷۲,۸۲۴دلار است که بیشتر از دو استیبل کوین دیگر است. USDC دارای حجم ۳,۰۸۱,۹۱۰,۵۶۷ دلار و بایننس USD دارای حجم بازار ۷,۸۷۷,۲۴۶,۱۳۱ میلیارد است.
مزایا تتر و یو اس دی کوین و بی یو اس دی کوین
با وجود تفاوت‌هایشان، استیبل کوینهای usdt و busd و usdc دارای مزایای زیر هستند:
تراکنش های سریع: واریز ارزهای فیات ممکن است تا ۴ روز زمان بر باشد تا در حساب بانکی شما نشان داده شود. در دنیای پر سرعت امروز، این روند نسبتاً کند است. در همین حال، تراکنش‌های استیبل کوین فوری هستند.
در دسترس بودن: کانال‌های بانکی معمولی در تعطیلات آخر هفته یا تعطیلات عمومی در دسترس نیستند. اما تبادلات استیبل کوین به صورت ۲۴ ساعته در هر نقطه از جهان امکان پذیر است.
کارمزد تراکنش ها: تراکنش‌های معمولی به ویژه نقل و انتقال وجوه بین المللی کارمزد بالایی دارند. در مقابل، استیبل کوین‌ها یک روش تراکنش کم یا بدون هزینه را ارائه می‌دهند.
ثبات: بر خلاف سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا دوج کوین، قیمت استیبل کوین‌ها در دارایی‌هایی که به آن متصل شده اند، ثابت می‌ماند. به عنوان مثال، اگر پشتوانه یک استیبل کوین یک یورو باشد، قیمت آن همیشه باقیمت آن ارز فیات افزایش و کاهش می‌یابد.
شفافیت: بیشتر استیبل کوین‌ها کاملاً شفاف هستند و به کاربران اجازه می‌دهند ببینند که صادرکنندگان دارایی‌های کافی در ذخایر برای بازخرید آنها دارند. به عنوان مثال، بایننس کوین ماهانه توسط Withum ، یک شرکت حسابداری مشهور، حسابرسی می‌شود.
امنیت: فناوری بلاک چین تراکنش‌ها را بسیار امن می‌کند؛ به همین دلیل است که بسیاری از کاربران استیبل کوین‌ها را امن‌تر از کانال‌های بانکی سنتی می‌دانند که مستعد هک و حملات مخرب هستند.
چه عواملی به رشد استیبل کوین‌ها کمک می‌کند؟
استفاده از قراردادهای هوشمند باعث ایجاد استیبل کوین می‌شود. برخلاف بسیاری از ارزهای دیگر، کد موجود در یک قرارداد هوشمند به شفافیت قراردادهای یک قرارداد کمک می‌کند تا انتقال، وام دهی و پرداخت پول را به طور یکپارچه با دخالت محدود انسانی تسهیل کند.
با این حال، عامل اصلی که به محبوبیت استیبل کوین‌ها دامن می‌زند، نوسانات تقریبا ناچیز آن ها در مقایسه با ارزهای دیجیتال معمولی است. علاوه بر این، مشارکت‌های صنعتی نیز به رشد استیبل کوین‌ها کمک می‌کند.
برای مثال، در اقدام اخیر ویزا با سیرکل، شرکت سازنده USDC، همکاری کردند. این همکاری به دارندگان کارت شرکت Circle اجازه می‌دهد تا استیبل کوین USDC خود را در معاملاتی که ویزا را می‌پذیرند خرج کنند.
حتی بهتر از آن، اداره خزانه داری ایالات متحده برای کنترل ارز دستورالعمل‌هایی را برای بانک‌ها منتشر کرد تا از استیبل کوین‌هایی مانند پرداخت USDC و بلاک چین‌های عمومی برای فعالیت های بانکی استفاده کنند.
بنابراین، انجمن‌های پس‌انداز فدرال و کانال‌های بانکی اکنون می‌توانند از بلاک چین برای ارزهایی مانند USDC، برای انتقال SWIFT یا ACH استفاده کنند.
آینده برای دارندگان استیبل کوین روشن به نظر می‌رسد؛ زیرا این ارز ممکن است یک روش پرداخت پذیرفته شده برای کاهش هزینه‌های پردازش داده و نقل و انتقالات بین المللی ارائه دهد. علاوه بر این، بانک‌ها همچنین ممکن است از استیبل کوین‌ها برای به حداقل رساندن تهدید چالش‌های دیجیتال استفاده کنند.
همچنین این احتمال وجود دارد که کیف‌پول‌های دیجیتالی مانند Cash App و Venmo که اخیراً خرید ارزهای دیجیتال را فعال کرده‌اند، در آینده از استیبل کوین‌ها برای تسهیل پرداخت‌های همتا به همتا استفاده کنند.
کدام استیبل کوین را باید انتخاب کنید؟
علیرغم این واقعیت که تتر اندازه و حجم بازار بیشتری دارد، بیشتر اقتصاددانان ممکن است آن را بزرگترین استیبل کوین ندانند و دلیل آن عدم اعتماد، عدم شفافیت و حسابرسی USDT است.
USDC و BUSD از شفافیت بالاتری نسبت به USDT برخوردارند. علاوه بر این، از نظر نرخ ارز و بلاک چین، آنها مشابه تتر هستند. بنابراین، تتر برای کسانی که خواهان یک کوین با حجم و نقدینگی بیشتر هستند، انتخاب بهتری است، اما اگر شفافیت مهم باشد USDC و BUSD بهتر هستند.
جمع بندی
USDC، USDT و BUSD که حدود ۹۳ درصد از ارزش بازار استیبل کوین را تشکیل می‌دهند، بدون شک بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذارانی هستند که به دنبال ورود به بازار استیبل کوین هستند. در انتها انتخاب با شما است. در این مقاله به مقایسه تتر و یو اس دی کوین و بی یو اس دی کوین اشاره کردیم تا با در نظر گرفتن موارد مورد نیاز، استیبل کوین مورد نظر خود را انتخاب کنید.
مهمترین موارد برای مقایسه تتر و یو اس دی کوین و بایننس یو اس دی کوین پشتوانه دلاری آنها است البته این استیبل کوین‌ها تفاوتی دارند که در ادامه آنها را بررسی می‌کنیم.
