در دنیای مالی، نوسانات بازار همواره بخشی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری بوده‌اند. روزهایی که شاخص‌های بازار رشد می‌کنند، سرمایه‌گذاران با امید به آینده‌ای روشن‌تر، دارایی‌های خود را افزایش می‌دهند. اما در مقابل، روزهایی نیز وجود دارند که بازارهای مالی دچار ریزش‌های ناگهانی می‌شوند و موجی از نگرانی را در میان معامله‌گران ایجاد می‌کنند.
با این حال، جای نگرانی نیست! حتی در بازارهای نزولی نیز فرصت‌های سودآوری وجود دارند. در [این مقاله] روش‌هایی را بررسی کرده‌ایم که چگونه می‌توان در شرایط نزولی بازار نیز به کسب سود پرداخت.
پشت پرده ریزش بازارهای مالی
۱۰ مارس ۲۰۲۵ یکی از آن روزهای سرنوشت‌ساز بود. بازارهای مالی آمریکا و ارزهای دیجیتال با افت شدیدی مواجه شدند و میلیاردها دلار سرمایه در عرض چند ساعت از بین رفت. شاخص‌های اصلی وال استریت سقوط کردند و بیت‌کوین نیز با کاهش قیمت شدیدی روبه‌رو شد. این اتفاق باعث ایجاد ترس و تردید در میان سرمایه‌گذاران شد که آیا این تنها یک اصلاح موقت است یا نشانه‌ای از یک بحران عمیق‌تر؟
اما چه عواملی باعث این ریزش گسترده شدند؟ در ادامه، به بررسی ۵ عامل اصلی ریزش بازارهای مالی و کریپتو می‌پردازیم تا تصویر واضح‌تری از این بحران به دست آوریم.
۱. عدم اطمینان در سیاست‌های اقتصادی
اعلام تعرفه‌های جدید توسط دونالد ترامپ روی واردات از کانادا، مکزیک و چین در سال جاری، نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری و رکود اقتصادی را افزایش داده است. از سوی دیگر، او همچنان از رد احتمال رکود خودداری می‌کند.
نتایج این نگرانی‌ها در بازار:
- شاخص داوجونز: افت ۲.۳٪
- S&P 500: کاهش ۳.۱٪
- NASDAQ: سقوط ۴.۳٪ (بدترین روز از سال ۲۰۲۲)
۲. ناامیدی از ذخیره استراتژیک کریپتو در آمریکا
در تاریخ ۶ مارس، فرمان اجرایی جدیدی برای تأسیس “ذخیره استراتژیک کریپتو” در آمریکا صادر شد. اما این ذخیره شامل خرید فوری بیت‌کوین نشد و همین موضوع باعث افت ۴٪ قیمت بیت‌کوین شد.
نتایج این تصمیم:
- ۶۵۰.۸۰ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در بازار کریپتو لیکویید شد.
- شاخص ترس و طمع کریپتو به ۲۰ رسید (نشان‌دهنده ترس شدید در بازار).
۳. خروج سرمایه از بازار کریپتو
طی هفته منتهی به ۷ مارس، ۸۷۶ میلیون دلار از محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو خارج شد. مجموع خروج سرمایه در چهار هفته گذشته به ۴.۷۵ میلیارد دلار رسیده است.
مهم‌ترین خروجی‌ها:
- ۷۵۶ میلیون دلار فقط از بیت‌کوین خارج شد.
- دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) به ۱۴۲ میلیارد دلار کاهش یافت.
این آمار نشان‌دهنده تغییر احساسات سرمایه‌گذاران به حالت ریسک‌گریز (Risk-Off) است.
۴. تأثیر هک صرافی Bybit
در تاریخ ۲۱ فوریه ۲۰۲۵، صرافی Bybit هدف بزرگ‌ترین هک سال قرار گرفت و ۱.۴۶ میلیارد دلار از دست داد. شواهد نشان می‌دهد این حمله توسط هکرهای وابسته به کره شمالی انجام شده است.
عواقب این هک:
- اعتماد سرمایه‌گذاران به صرافی‌های کریپتو کاهش یافت.
- فروش‌های گسترده افزایش یافت.
- صرافی‌ها مجبور به دریافت وام اضطراری برای جبران ذخایر خود شدند.
۵. افزایش نوسانات و ترس در بازار
سیاست‌های ترامپ و سخنانش درباره احتمال رکود، موجب افزایش نوسانات بازار شده است. به‌عنوان نمونه:
افت سنگین برخی از سهام مهم:
- سهام تسلا (TSLA) ۱۴٪ سقوط کرد.
- بخش فناوری S&P 500 با کاهش ۴.۲٪ مواجه شد.
این تحولات باعث شد شاخص S&P 500 وارد محدوده منفی از ابتدای سال شود و بازار برای چهارمین روز متوالی نزولی بماند.
در انتظار واکنش بازار… چه باید کرد؟
سقوط اخیر بازارهای مالی و کریپتو نشان داد که اقتصاد سنتی و بازار ارزهای دیجیتال بیش از هر زمان دیگری به هم وابسته شده‌اند. سیاست‌های اقتصادی، تصمیمات کلان دولت‌ها، تحولات ژئوپلیتیکی و حتی حملات سایبری، همگی در شکل‌گیری این بحران نقش داشته‌اند.
در حال حاضر، احساسات سرمایه‌گذاران تحت تأثیر ترس و عدم اطمینان قرار گرفته است. شاخص “ترس و طمع” در محدوده ترس شدید قرار دارد، سرمایه‌گذاران بزرگ در حال خروج از بازار هستند و نقدینگی در حال کاهش است. اما آیا این به معنای ادامه‌دار بودن روند نزولی است؟
بازار به کدام سمت خواهد رفت؟ آیا این سقوط ادامه دارد؟
هیچ‌کس نمی‌تواند آینده بازار را با قطعیت پیش‌بینی کند. اما نکته‌ای که باید در نظر گرفت این است که بازارهای مالی همیشه چرخه‌های صعودی و نزولی داشته‌اند و این اولین باری نیست که شاهد چنین سقوط‌هایی هستیم.
سه سناریوی محتمل برای آینده بازار:
- ادامه سقوط: اگر فشارهای اقتصادی، سیاست‌های کلان و خروج سرمایه‌گذاران ادامه یابد، ممکن است بازار همچنان نزولی باقی بماند و قیمت‌ها بیشتر کاهش یابد.
- بازگشت سریع: در صورتی که بازار بتواند حمایت قوی پیدا کند و سرمایه‌گذاران به بازی برگردند، احتمال بازگشت صعودی وجود دارد.
- روند خنثی و نوسانی: ممکن است بازار در یک محدوده خاص نوسان کند تا زمانی که سرمایه‌گذاران درباره مسیر بعدی تصمیم بگیرند.
سرمایه‌گذاران چه کاری باید انجام دهند؟ خرید، فروش یا صبر؟
اگر یک معامله‌گر کوتاه‌مدت هستید: در این شرایط بازار بسیار پرنوسان است و ممکن است ضرر کنید. اگر تجربه مدیریت ریسک ندارید، بهتر است فعلاً از انجام معاملات احساسی خودداری کنید.
اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید: تاریخ نشان داده است که بازارهای نزولی همیشه فرصتی برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر ایجاد کرده‌اند. اگر به ارزش بلندمدت بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال اعتقاد دارید، می‌توانید از این فرصت برای خرید پله‌ای استفاده کنید.
اگر هنوز تصمیم نگرفته‌اید: در شرایط فعلی، بهترین استراتژی می‌تواند مشاهده بازار و مدیریت ریسک باشد. بررسی اخبار اقتصادی، تحلیل روند بازار و ارزیابی داده‌ها می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.
نتیجه‌گیری
بازار نزولی همیشه بخشی از چرخه مالی بوده است، اما این بدان معنا نیست که فرصت‌های سودآوری از بین رفته‌اند. بسیاری از سرمایه‌گذاران موفق در دوران‌های نزولی دارایی‌های ارزشمند را با قیمت پایین خریداری کرده‌اند و در دوره‌های صعودی سودهای چشمگیری کسب کرده‌اند.
پس به‌جای وحشت، بهتر است استراتژی سرمایه‌گذاری خود را بررسی کنید و تصمیمی آگاهانه بگیرید.
برای مشاهده تحلیل‌های هفتگی توتال، بیت‌کوین، اتریوم و تتر و همچنین اطلاع از اخبار روز ارزهای دیجیتال می‌توانید کانال تلگرام پینگی را دنبال کنید.
منبع: news.bitcoin
