معاملات فیوچرز یکی از روش‌های معاملاتی بازار کریپتو است که به ضرر کمتر شما کمک می‌کند. شما می‌توانید با معاملات فیوچرز ضررهای مالی را به سود تبدیل کنید. این معاملات با نام‌های دیگری مانند قراردادهای آتی یا معاملاتی آتی نیز شناخته می‌شود. بازار کریپتو روزانه در حال گسترش است و معامله فیوچرز در دسته‌بندی بازار مشاقات قرار می‌گیرند. در این مقاله از بلاگ‌پست پینگی قصد داریم معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، نحوه عملکرد آن، مزایا و معایب آن را بررسی خواهیم کرد.
معاملات فیوچرز چیست؟ صفر تا صد فیوچرز به زبان ساده
معاملات فیوچرز ارز دیجیتال (ETF) قراردادهایی بین دو سرمایه گذار هستند که روی قیمت آتی یک ارز دیجیتال بسته می‌شوند. قرارداهای آتی به کاربران اجازه می‌دهد تا بدون خرید ارز دیجیتال، در رمز ارز انتخابی سرمایه گذاری کنند. فیوچرز ارز دیجیتال شبیه قراردادهای آتی استاندارد برای کالا یا سهام است؛ زیرا به شما امکان می‌دهد قرارداد را با قیمت آینده یک رمز ارز ببندید.
چکیده‌ای از آنچه در ادامه مقاله به آنها می‌پردازیم:
- قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت آتی ارزهای دیجیتال حدس و گمان بزنند.
- سرمایه‌گذاران می‌توانند از میان پلتفرم‌های متفاوت، پلتفرم معاملات آتی ارزهای دیجیتال ماهانه را انتخاب کنند.
- ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمت شناخته می‌شوند که سرمایه گذاری در معاملات آتی ارزهای دیجیتال را ریسک‌پذیر می‌کند.
- می‌توانید معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را در پلتفرم‌هایی که برای معاملات آتی و اختیار معامله تایید شده‌اند، معامله کنید.
قراردادهای آتی یکی از انواع معاملات مشتقات بازار رمز ارزها است. معمولا معامله فیوچرز برای پیش‌بینی احساسات بازار و آینده قیمت دارایی استفاده می‌شود. به بیان ساده معاملات فیوچرز شامل یک قرارداد بین خریدار و فروشنده برای فروش رمز ارز با قیمت آینده دارایی است.
این نوع قراردادها از اهمیت بالایی در بازارهای مالی؛ به‌خصوص ارزهای دیجیتال برخوردارند و برای حفظ پوزیشن و مدیریت ریسک، اغلب توسط سرمایه گذاران و شرکت‌های مالی استفاده می‌شوند. همچنین، معاملات فیوچرز از طریق تعیین قیمت آتی دارایی، برای پیش بینی وضعیت بازار و سرمایه گذاری بعدی، مورد استفاده قرار می‌گیرند.
عملکرد معاملات آتی ارز دیجیتال
معمولا تریدرهای معامله آتی فقط در مورد اینکه قیمت یک ارز دیجیتال در آینده چگونه خواهد بود، حدس و گمان می‌زنند. این حدس و گمان بر اساس تحلیل فاندامنتال با استفاده از برخی معیارها یا تحلیل تکنیکال (یا هر دو) در یک روز خاص انجام می‌شود.
به عنوان مثال، یک تریدر احتمالا در قراردادی برای فروش بیت کوین با قیمتی خاص در ۸ آوریل ۲۰۲۳ یک موقعیت خرید آتی باز کند.
با فرض اینکه قیمت تعیین شده ۳۰ هزار دلار به ازای هر بیت کوین و قیمت فعلی ۲۸ هزار دلار باشد، اگر قیمت بیت کوین زیر ۳۰۰۰۰ دلار باقی بماند در حالی که خریدار ضرر می‌کند، فروشنده با سود دارایی خود را می‌فروشد.
از طرفی اگر قیمت در تاریخ تعیین شده به ۴۵۰۰۰ دلار برسد، فروشنده ضرر می‌کند و خریدار سود می‌برد. قراردادهای آتی را فقط می‌توان قبل از تاریخ تعیین شده با وارد کردن معامله معکوس که در ابتدا ایجاد کردید، لغو کرد. پس از رسیدن به روز تعیین شده، قرارداد انجام می‌شود.
تریدر معاملات فیوچرز برای افزایش سود بالقوه، گاهی اوقات از صرافی‌هایی که معامله می‌کنند وجوه را وام می‌گیرند تا اندازه معاملات خود را افزایش دهند. این روند لوریج نامیده می‌شود و در مضرب اندازه معامله اصلی استِ یعنی برای یک معامله X، با توجه به مبادله لوریج می‌تواند ۱۰، ۲۰ یا ۵۰ یا حتی ۱۰۰ برابر باشد.
لازم به ذکر است که وام گرفتن برای افزایش اندازه معامله می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد، اگر معامله به نفع شما نباشد. شما لیکویید می‌شوید و سرمایه شما برای همیشه از بین خواهد رفت، بنابراین معامله فیوچرز یک سرمایه گذاری کاملاً ریسک‌پذیر خواهد بود.
مزایای معاملات فیوچرز ارز دیجیتال
یکی از مزایای معاملات فیوچرز این است که قراردادهای آتی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تنظیم می‌شود و این امر شما را از نوسان شدید بازار رمز ارزها دور نگه‌می‌دارد.
- سادگی
معاملات فیوچرز همچنین فرآیند سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را تسهیل می‌بخشد. سرمایه گذار نیازی به ایجاد یک کیف پول ارز دیجیتال یا قرار دادن دارایی در پلتفرم‌هایی برای ذخیره سازی و امنیت در حین معامله ندارد؛ زیرا هیچ صرافی فیزیکی برای این امر وجود ندارد.
یکی دیگر از مزایای این نوع معاملات، قراردادهای تسویه نقدی برای از بین بردن ریسک مالکیت فیزیکی یک دارایی با نوسان است.
- امن‌تر از داشتن کریپتو
معاملات فیوچرز بدون سوزاندن کوین نسبتا برای سرمایه‌گذاری امن هستند؛ زیرا قراردادهای آتی، پوزیشن محدودی دارند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد، ریسک خود را در برابر ارزهای دیجیتال کاهش دهند.
- محدودیت‌های پوزیشن
محدودیت‌های پوزیشن بین صرافی‌ها متفاوت است. به عنوان مثال، بازار بورس کالای شیکاگو (CME) حداکثر ۲۰۰۰ قرارداد فیوچرز ماهانه و ۵۰۰۰ قرارداد را در زمان‌های مختلف مجاز می‌کند. بایننس (Binance)، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان از نظر حجم معاملات، دارای گزینه تنظیم محدودیت پوزیشن است که تنظیمات مجدد دستی محدودیت‌ها را بر اساس تاریخچه معاملات گذشته و مقادیر مارجین امکان‌پذیر می‌سازد.
معاملات آتی چه ریسک‌هایی دارد؟
قراردادهای آتی ارز دیجیتال مزایای دارند، اما نباید ریسک و معایب آنها را نادیده گرفت.
هزینه‌های مالی و بیمه را باید تامین کنید: تریدرهایی که معامله فیوچرز را خریداری می‌کنند، تا زمانی که این قراردادها را در اختیار دارند، باید هزینه‌های تامین مالی را بپردازند. برخی از صرافی‌های متمرکز نیز هزینه‌های بیمه دارند که احتمالا سود معامله‌گران را کاهش دهد.
صرافی‌های متمرکز نظارت فدرال کمتری دارند: صرافی‌های متمرکز مانند بایننس امنیت و حفاظتی مشابه سازمان‌هایی مانند CFTC را ارائه نمی‌دهند.
ممکن است به تریدرها انعطاف‌پذیری کمتری بدهد: در مورد بازارهای مشتقات تنظیم‌شده مانند CME، تریدرها باید هنگام خرید معامله آتی از قوانین سخت‌گیرانه پیروی کنند. به عنوان مثال، معاملات آتی بیتکوین دارای یک واحد قرارداد ۵ بیت کوین است. اگرچه ارزهای دیجیتال ۲۴/۷ معامله می‌شوند، CME فقط در ساعات کاری بین یکشنبه و جمعه باز است.
نکات مهم درباره هنگام معامله فیوچرز ارز دیجیتال
تعداد پلتفرم‌هایی که معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را ارائه می‌دهند، تعداد شرکت‌کنندگان و حجم معاملات در مقایسه با سایر کالاها محدود است. این بدان معناست که معاملات آتی ارزهای دیجیتال دارای ویژگی‌های خاص خود هستند.
- حجم معاملات
حجم معاملات در معاملات آتی ارزهای دیجیتال می‌تواند از حجم معاملات همتای بازارهای نقدی خود تقلید کند. نوسانات قیمت نیز می‌تواند زیاد باشد. در این مواقع، احتمالا به نطر می‌رسد که معاملات آتی ارزهای دیجیتال از قیمت‌های لحظه‌ای بازار همرا با تخفیف یا پاداش پیروی می‌کنند و با این قیمت‌ها معامله می‌شوند.
این بدان معنی است که شاید معاملات آتی ارزهای دیجیتال، امنیت کافی در برابر نوسانات بازار آتی اساسی ارائه نکند. کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا SEC در ژوئن ۲۰۲۱ به سرمایه گذاران در مورد مشکلات معاملات آتی ارزهای دیجیتال هشدار داد. خرید معامله فیوچرز می‌تواند ریسک‌پذیر و همراه با نوسان باشد.
- نظارت کم روی بیشتر صرافی‌ها
به‌جز پلتفرم‌های معاملاتی انتخاباتی مانند CME، معاملات آتی ارزهای دیجیتال عمدتاً در صرافی‌های خارج از محدوده مقررات انجام می‌شود. در میان بزرگترین پلتفرم‌های جهان برای معاملات فیوچرز، تنها بازار بورس کالای شیکاگو از سوی CFTC تنظیم می‌شود.
معمالات فیوچرز در پلتفرم‌ها ارز دیجیتال، گزینه‌های جدید و بخشی از توسعه بازار هستند.
اگر تریدرها پیش‌بینی می‌کنند که قیمت ارز دیجیتال افزایش می‌یابد، می‌توانند از معامله اختیار خرید استفاده کنند. به طور جایگزین، معامله اختیار فروش یک قرارداد روی نزول بازار است و پیش بینی می‌کند قیمت ارز دیجیتال کاهش خواهد یافت. سود و زیان در هر کدام از این دو معامله متفاوت است.
در معاملات اختیار خرید، سود ممکن است نامحدود باشد؛ زیرا قیمت می‌تواند به طور نامحدود افزایش یابد، در حالی که ضرر به حق بیمه پرداخت شده، محدود می‌شود. همچنین در معاملات در اختیار خرید، زیان ممکن است نامحدود باشد؛ زیرا قیمت ممکن است به صفر برسد، در حالی که سود به حق بیمه پرداخت شده، محدود می‌شود.
نوسانات قیمت ارز دیجیتال، آن را به یک دارایی پر ریسک برای معاملات فیوچرز و اسپات تبدیل می‌کند. نوسانات ضمنی قراردادهای اختیار معامله زیاد است؛ به این معنی که قیمت یک معامله آپشن دارایی نیز بالا است. قیمت‌های بالا می تواند ضررهای تریدرها را را افزایش دهد.
در چه صرافی‌هایی می‌توان معاملات فیوچرز را انجام داد؟
بسیاری از سایت‌های کارگزاری دسترسی به معامله فیوچرز مانند قراردادهای بیت کوین و اتریوم را ارائه می‌دهند. اگر می‌خواهید به معاملات آتی ارز دیجیتال بیشتری نسبت به بازار بورس کالای شیکاگو دسترسی داشته باشید، یک حساب کاربری در صرافی متمرکز ایجاد کنید که از معاملات آتی پشتیبانی می‌کند.
چند صرافی متمرکز که معاملات آتی ارز دیجیتال را ارائه می‌دهند، عبارتند از:
- صرافی بایننس (Binance)
- صرافی بای بیت (Bybit)
- صرافی اف تی ایکس (FTX)
- صرافی کوکوین (KuCoin)
- صرافی کراکن (Kraken)
همچنین می‌توانید معاملات فیوچرز را با حساب بازار سهام خریداری کنید. صندوق‌های مختلف مانند Valkyrie ،ProShares و VanEck اکنون ETF ارز دیجیتال را ارائه می‌کنند که قراردادهای آتی را از طرف شما نگه می‌دارند.
جمع بندی؛ تفاوت معاملات فیوچرز و آپشن چیست؟
معاملات فیوچرز روشی جدید برای سرمایه گذاران برای افزودن بیت کوین یا اتریوم به پرتفوی خود است. در حالی که معاملات مشتقات اغلب به صورت نقدی تسویه می‌شوند، آنها بر پذیرش جریان اصلی رو به رشد تجارت دارایی دیجیتال تاکید می‌کنند.
معاملات فیوچرز و آپشن ارزهای دیجیتال به ابزارهای معاملاتی بسیار محبوب در بازارهای کریپتو تبدیل شده‌اند و هر دو دارای مزایای منحصر به فرد خود هستند. در حالی که معاملات آپشن ریسک کمتری دارند، معاملات فیوچر، نقدینگی بهتری ارائه می‌دهند و مقرون به صرفه هستند. انتخاب معامله قراردادهای آتی یا اختیار معامله به ترجیحات تریدر مانند تحمل ریسک و سرمایه، بستگی دارد. در هر صورت، مهم است که عوامل متعددی را در نظر داشته باشید.
لینک مفید: کارگاه آنلاین مدیریت سرمایه
