بازار ارز‌های دیجیتال در بامداد ۱۹ مهر ماه ۱۴۰۴ ریزشی بی‌سابقه را تجربه کرد که باعث لیکوئید شدن بیش از ۱۹ میلیارد دلار از دارایی ۱ و نیم میلیون تریدر شد. این ریزش بزرگ‌ترین میزان ریزش در ۲۴ ساعت بازار ارز‌های دیجیتال بود. با پینگی همراه باشید تا نگاهی به دلایل این ریزش، ارز‌هایی که بیشترین ریزش را تجربه کردند و موقعیت فعلی بازار بپردازیم و ببینیم آیا روند صعودی بازار کریپتو آغاز شده است؟
توییت ترامپ؛ مهم‌ترین دلیل ریزش بازار کریپتو
«دونالد ترامپ»، رئیس‌جمهور ایالات متحده، روز جمعه اعلام کرد که آمریکا از این پس تعرفه ۱۰۰ درصدی بر کالاهای وارداتی از چین اعمال خواهد کرد. این خبر بلافاصله باعث ریزش شدید در بازارهای جهانی شد و قیمت بیت‌کوین به زیر ۱۱۰ هزار دلار سقوط کرد.
واکنش چین بر تعرفه‌ها و جنگ تجاری جدید
ترامپ در شبکه Truth Social نوشت که تصمیم او در واکنش به اقدام چین برای اعمال محدودیت‌های صادراتی بر مواد معدنی کمیاب (مثل سیلیسیوم) اتخاذ شده است. این مواد برای تولید تراشه‌های نیمه‌هادی و تجهیزات فناورانه بسیار حیاتی هستند.
محدود شدن صادرات عناصر کمیاب می‌تواند زنجیره تأمین صنایع هوش مصنوعی، نیمه‌هادی و استخراج رمزارزها را مختل کند. کارشناسان این اقدام را گامی تازه در جنگ تجاری و فناوری میان واشنگتن و پکن می‌دانند.
موضوع بالا گرفتن تنش‌های اقتصادی بین این ۲ ابر قدرت و نگرانی سرمایه‌گذاران درباره بازار‌هایی مثل ارز‌های دیجیتال از مهم‌ترین دلایل ریزش بازار کریپتو هستند.
نگاهی به وضعیت بازار ارز دیجیتال پس از ریزش
در روزهای اخیر، بازار رمزارزها شاهد یکی از شدیدترین اصلاح‌های خود در ماه‌های گذشته بود. همان‌طور که در چارت زیر مشاهده می‌کنید، بیت‌کوین بیش از ۲۰ هزار دلار افت قیمت را تجربه کرده و در مجموع، ریزشی حدود ۱۵ درصدی را پشت سر گذاشته است. این کاهش قیمت بار دیگر نشان داد که حتی در بازارهای صعودی نیز اصلاح‌های ناگهانی و عمیق می‌تواند رخ دهد.
در تایم‌فریم هفتگی، محدوده‌ای که مشخص کرده‌ایم از اهمیت بالایی برخوردار است. این ناحیه به‌عنوان یک حمایت کلیدی ساختاری عمل می‌کند؛ تا زمانی که کندل هفتگی بالای این محدوده بسته شود، همچنان می‌توان به ادامه‌ی روند صعودی و بازگشت بازار امیدوار بود. در واقع، این سطح مرز میان تداوم فاز صعودی و ورود به فاز نزولی میان‌مدت محسوب می‌شود.
در جریان این اصلاح، آلت‌کوین‌ها فشار فروش سنگینی را تجربه کردند. بسیاری از رمزارزهای میان‌رده و کوچک بین ۶۰ تا ۸۰ درصد افت قیمت داشتند و بعضی حتی تا نزدیکی صفر شدن پیش رفتند. برای مثال، اتم (ATOM) تقریبا به محدوده‌ی صفر نزدیک شد.
تون کوین (TON) نیز تا سطح ۵۰ سنت سقوط کرد. چنین افت شدیدی در آلت‌کوین‌ها نشان‌دهنده‌ی خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک‌تر و بازگشت نقدینگی به بیت کوین یا استیبل‌کوین‌ها است؛ رفتاری که در تمام اصلاح‌های بزرگ بازار تکرار می‌شود.
اما این تنها بخشی از ماجرا بود؛ در اوج این ریزش، بیش از ۱۰ میلیارد دلار از پوزیشن‌های لانگ و شورت در بازار مشتقات لیکویید شد. این عدد یکی از بزرگ‌ترین موج‌های لیکوییدیتی در سال جاری محسوب می‌شود و نشان‌دهنده‌ی عمق ترس و نوسان شدید بازار در لحظات اولیه‌ی سقوط است. معمولاً در چنین شرایطی، بازار به‌طور موقت دچار «پاک‌سازی اهرم‌ها» (Leverage Flush) می‌شود تا پس از تخلیه‌ی فشار فروش و نقد شدن پوزیشن‌های اجباری، زمینه برای بازگشت قیمتی فراهم گردد.
پس از این شوک گسترده، بازار نشانه‌هایی از بازگشت تدریجی نشان داد. بیت‌کوین با ریکاوری تا محدوده‌ی ۱۱۳ هزار دلار توانست بخشی از ضرر اخیر را جبران کند. به دنبال آن، آلت‌کوین‌ها نیز واکنش مثبتی نشان دادند و برخی از آن‌ها رشدهای دو رقمی را در بازه‌ی کوتاه‌مدت تجربه کردند. معمولاً پس از آرام‌شدن نوسانات بیت‌کوین، سرمایه‌گذاران به‌تدریج تمایل پیدا می‌کنند دوباره به دارایی‌های جانبی‌تر ورود کنند، که همین موضوع سبب رشد مجدد آلت‌کوین‌ها می‌شود.
تعرفه ۱۰۰ درصدی ترامپ بر واردات از چین
یکی از اصلی‌ترین دلایل سقوط اخیر، تصمیم ناگهانی دولت ایالات متحده مبنی بر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات کالا از چین بود. این خبر که دونالد ترامپ بلافاصله پس از بسته شدن بازارهای مالی آن را اعلام کرد، شوک سنگینی به فضای اقتصادی جهان وارد کرد. بسیاری از فعالان بازار انتظار چنین تصمیمی را نداشتند و در نتیجه، موجی از فروش‌های هیجانی و خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک شکل گرفت. این واکنش زنجیره‌ای در نهایت به بازار کریپتو نیز سرایت کرد و باعث سقوط شدید قیمت‌ها شد.
با وجود این فشارها، تجربه‌ی بازارهای مالی نشان داده است که چنین شرایطی معمولاً فرصت‌های طلایی برای سرمایه‌گذاران صبور و بلندمدت ایجاد می‌کند. بازار رمزارزها بارها ثابت کرده که پس از هر اصلاح شدید، فرصت مناسبی برای خرید بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها پدید می‌آورد و در ادامه، قله‌های قیمتی جدیدی نیز ثبت می‌شود.
سال ۲۰۲۰ و بحران کرونا؛ الگوها تکرار می‌شوند
برای درک بهتر این وضعیت، بد نیست نگاهی به گذشته بی‌اندازیم. در دوران بحران کرونا در مارس ۲۰۲۰، بازار کریپتو یکی از سنگین‌ترین سقوط‌های خود را تجربه کرد. هم‌زمان با قرنطینه‌های جهانی و ترس از رکود اقتصادی، بیت‌کوین تنها در چند روز از محدوده‌ی ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۸۰۰ دلار سقوط کرد؛ این یعنی بیش از ۵۰ درصد افت. ترس، نیاز به نقدینگی و فشار فروش گسترده باعث شد که همه‌ی بازارهای مالی از سهام تا طلا دچار افت شدید شوند.
اما همان سقوط تاریخی، نقطه‌ی آغاز یک روند صعودی بی‌نظیر شد. تنها چند ماه بعد، بیت‌کوین وارد فاز جدیدی از رشد شد و در نهایت به رکورد تاریخی ۶۹ هزار دلار در نوامبر ۲۰۲۱ رسید. در آن زمان، آلت‌کوین‌ها رشدهای چند صد تا چند هزار درصدی را تجربه کردند و یکی از قدرتمندترین آلت‌سیزن‌های تاریخ کریپتو شکل گرفت.
تجربه‌ی سال‌های اخیر بارها نشان داده که تاریخ در بازارهای مالی تمایل دارد خود را تکرار کند. الگوی ریزش شدید، ترس گسترده، پاک‌سازی بازار و در نهایت بازگشت تدریجی قیمت‌ها، در چرخه‌های مختلف بیت‌کوین و آلت‌کوین بارها مشاهده شده است. بنابراین، در چنین شرایط پرنوسان و هیجانی، پرهیز از تصمیمات عجولانه و احساسی اهمیت زیادی دارد. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً از این نوع اصلاح‌ها برای تجمیع دارایی و هولد بلندمدت استفاده می‌کنند، نه برای فروش در کف قیمتی. در مقابل، رفتارهای احساسی و معاملات کوتاه‌مدت در چنین شرایطی می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شود.
در نهایت باید گفت، هرچند فشار فروش و لیکویید شدن گسترده باعث نگرانی کوتاه‌مدت شده است، اما در افق میان‌مدت همچنان نشانه‌هایی از سلامت روند کلان بازار دیده می‌شود. همان‌طور که تاریخ بارها ثابت کرده، بحران‌ها در بازار کریپتو اغلب مقدمه‌ی آغاز فرصت‌های جدید بوده‌اند.
برای رصد بازار ارز دیجیتال می‌توانید لیست قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال را از پینگی؛ تنها صرافی ایران با شعبه حضوری مشاهده کنید و در زمان مناسب با کمترین کارمزد ارز دیجیتال خود را از پینگی بخرید.
