این هفته اتریوم در مرکز توجه بازار قرار گرفت؛ جایی میان هیاهوی نوسانات قیمت و انتظاراتی که هر روز شکل تازه‌ای به خود می‌گیرند. پس از هفته‌ای پر از تغییر و تصمیم، نگاه تحلیل‌گران به رفتار دومین دارایی بزرگ بازار کریپتو دوخته شده است. اتریوم بار دیگر نشان داد که صرفاً یک رمزارز نیست؛ بلکه نبضی از نوآوری، احساسات سرمایه‌گذاران و جریان‌های تکنولوژیک در اکوسیستم بلاکچین است. در این هفته از تحلیل پینگی، با نگاهی عمیق به پشت‌صحنه حرکات قیمتی، داده‌های آن‌چین و رویدادهای فاندامنتال می‌اندازیم تا ببینیم چه چیزی در انتظار اتریوم است و این شبکه چگونه مسیر خود را میان امید و تردید بازار پیدا می‌کند.
نسخه صوتی تحلیل‌های پینگی را از اینجا گوش کنید:
تحلیل تکنیکال اتریوم در تایم فریم هفتگی
همانطور که در چارت زیر مشاهده می‌کنید، پس از شکسته شدن حمایت مهم ۴۱۰۰ دلار اتریوم در هفته‌های گذشته، این ارز طی هفته اخیر با ریزشی ۲۱ درصدی مواجه شد و تا محدوده‌ی ۳۰۵۰ دلار پایین آمد. با این حال، کندل هفتگی خود را بالای محدوده‌ی ۳۳۰۰ تا ۳۴۰۰ دلار بست؛ ناحیه‌ای که در چارت با مستطیل بنفش مشخص شده و از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.
اگر به گذشته‌ی نمودار نگاهی بیندازیم، متوجه می‌شویم این محدوده بارها نقش حمایتی و مقاومتی قدرتمندی ایفا کرده و اکنون نیز می‌تواند تعیین‌کننده‌ی مسیر بعدی بازار باشد. شادوی شکل‌گرفته در زیر این محدوده می‌تواند نشانه‌ای از جذب نقدینگی توسط بازیگران بزرگ بازار برای ادامه‌ی حرکت صعودی باشد. با این حال، هنوز برای تایید تغییر روند زود است.
در سناریوی صعودی، تثبیت قیمت بالای ۳۳۰۰ و عبور از مقاومت ۴۱۰۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت تا سطوح ۴۴۵۰ و حتی ۴۷۰۰ دلار را هموار کند. در مقابل، اگر اتریوم نتواند در این ناحیه تثبیت شود، احتمال بازگشت اتریوم به محدوده‌ی ۳۰۰۰ تا ۳۱۰۰ دلار وجود دارد، همانطور که بیان شد این محدوده بهترین نقطه خرید اتریوم است. در مجموع، واکنش اتریوم به سطح ۴۱۰۰ دلار نقشی کلیدی در تعیین ادامه‌ی روند خواهد داشت و معامله‌گران بهتر است تا زمان شکست معتبر یکی از این سطوح، با احتیاط بیشتری عمل کنند.
تحلیل فاندامنتال اتریوم
از دید فاندامنتال، اتریوم در هفته‌های اخیر نشانه‌هایی از بازیابی قدرت شبکه را داده است. داده‌های آن‌چین وبسایت theblock.co نشان می‌دهند که تعداد تراکنش‌های روزانه، میزان کارمزدهای پرداختی و حجم فعالیت دیفای در حال افزایش تدریجی است؛ موضوعی که معمولاً در فازهای ابتدایی بازگشت تقاضای واقعی به بازار مشاهده می‌شود. رشد آرام آدرس‌های فعال و سپرده‌گذاری‌های جدید در قراردادهای استیکینگ نیز بیانگر آن است که اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت به شبکه در حال تقویت است. در بخش توسعه، نگاه‌ها به سمت به‌روزرسانی بزرگ Pectra معطوف شده که انتظار می‌رود در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ اجرایی شود. این ارتقا با هدف بهبود مقیاس‌پذیری، کارایی و تجربه کاربری طراحی شده و می‌تواند بستر مناسبی برای رشد پروژه‌های لایه‌دوم، دیفای و NFTها فراهم کند.
از طرفی، سیاست ضدتورمی شبکه که پس از به‌روزرسانی EIP-1559 تثبیت شد، همچنان با سوزاندن بخشی از کارمزدها، فشار فروش عرضه در گردش را کاهش میدهد. از سوی دیگر، فضای اقتصاد کلان نیز می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر مسیر قیمتی اتریوم بگذارد.
چند روز پیش دونالد ترامپ در توییتی اعلام کرد قصد دارد از محل درآمد تعرفه‌ها، چک‌های ۲۰۰۰ دلاری برای شهروندان آمریکایی صادر کند. این خبر، اگر اجرایی شود، می‌تواند موجی از نقدینگی را وارد بازارهای مالی کند و بخشی از آن به سمت دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها سرازیر شود. در چنین سناریویی، احتمال رشد سریع‌تر اتریوم و آلت‌کوین‌ها در کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد. با این حال، باید توجه داشت که این طرح هنوز در مرحله‌ی گفت‌وگو قرار دارد و واکنش بازار می‌تواند تا زمان مشخص‌شدن جزئیات اجرایی، نوسانی و هیجانی باشد. در مجموع، ترکیب داده‌های درون‌زنجیره‌ای قوی، پیشرفت‌های توسعه‌ای شبکه و احتمال ورود نقدینگی جدید از سمت سیاست‌های مالی، تصویری نسبتاً مثبت از آینده‌ی اتریوم در میان‌مدت ترسیم می‌کند. هرچند در کوتاه‌مدت هنوز احتیاط لازم است، اما بنیاد شبکه و پویایی اقتصاد کلان می‌توانند زمینه‌ساز بازگشت قدرت به بازار باشند.
نتیجه گیری
از دیدگاه تکنیکال: بسته‌شدن کندل هفتگی بالای مقاومت ۴۱۰۰ دلار می‌تواند تایید آغاز موج صعودی جدید باشد و مسیر حرکت را به سمت ۴۷۰۰ دلار باز کند. در مقابل، از دست‌رفتن حمایت ۳۳۰۰ تا ۳۴۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از ضعف تقاضا و آغاز اصلاحی عمیق‌تر تا محدوده‌ی ۳۰۰۰ دلار باشد. بنابراین حفظ محدوده‌ی فعلی برای ادامه‌ی روند صعودی حیاتی است.
از نظر فاندامنتال: داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان از رشد تدریجی فعالیت شبکه، افزایش آدرس‌های فعال و ادامه‌ی روند استیکینگ دارد که بیانگر اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت است. به‌روزرسانی بزرگ Pectra نیز می‌تواند محرک مهمی برای افزایش کارایی شبکه و رشد پروژه‌های لایه‌دوم باشد. علاوه بر این، خبر اخیر دونالد ترامپ درباره‌ی پرداخت چک‌های ۲۰۰۰ دلاری از محل درآمد تعرفه‌ها در صورت اجرایی‌شدن، می‌تواند باعث ورود نقدینگی جدید به بازار دارایی‌های پرریسک از جمله اتریوم و آلت‌کوین‌ها شود.
در مجموع، تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌ی ۳۳۰۰ دلار تثبیت داشته باشد و فاندامنتال شبکه قوی باقی بماند، چشم‌انداز میان‌مدت اتریوم همچنان مثبت و صعودی ارزیابی می‌شود. با این حال، معامله‌گران باید واکنش قیمت در ناحیه‌ی ۴۱۰۰ دلار را با دقت دنبال کنند، چرا که شکست یا عدم شکست این سطح، مسیر بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.
سلب مسئولیت:
تمام تحلیل‌ها و مطالب ارائه‌شده در این صفحه صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارند و بر اساس داده‌ها و نظرات تحلیل‌گران و منابع معتبر بازار تهیه شده‌اند. این مطالب به هیچ عنوان توصیه قطعی برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال نیستند. مسئولیت تصمیم‌گیری و مدیریت سرمایه، کاملاً بر عهده کاربر است.
