آربیتراژ ارز دیجیتال (Crypto Arbitrage) یک روش رایج در دنیای وب ۳.۰ برای کسب درآمد است. همه کاربران و سرمایه‌گذارن کریپتو با اصطلاح آربیتراژ چیست و کاربرد آن در دنیای امروزی رمز ارزها آشنا شوند. در این مقاله قصد داریم تمامی نکات لازم درمورد این استراتژی معاملاتی را به شما ارائه دهیم. قبل از هرچیزی باید بدانید آربیتراژ چیست و از آن چه استفاده ای می‌توان کرد؟ سپس به انواع آربیتراژ در ارز دیجیتال و مزایا و معایب آن می‌پردازیم.
آربیتراژ چیست (Arbitrage)؛ استراتژی کسب سود از اختلاف قیمت
معامله گران قبل از حضور ارزهای دیجیتال نیز با مفهوم آربیتراژ آشنا بوده اند ممکن است با کلمه‌ی آربیتراژ آشنا نباشند اما در واقعیت از آن در معاملات خود استفاده می‌کردند. به بیان ساده می‌توان گفت در فرآیند آربیتراژ معامله گر از نوسان قیمت یک دارایی سود می‌کند. در حالی که نوسان در بازارهای مالی سنتی بسیار نادر است اما به نظر می‌رسد عکس این موضوع در بازار ارز دیجیتال وجود دارد.
آربیتراژ ارز دیجیتال و کاربرد آن
برای درک بهتر اربیتراژ ارز دیجیتال یک مثال می‌زنیم. فرض کنید شما بیت کوین (BTC) را با قیمت ۵۳ هزار دلار از صرافی بایننس خریده‌اید و قیمت خرید بیت کوین در کوین بیس ۵۳.۴۰۰ دلار است شما اگر بیت کوین خود را در صرافی کوین بفروشید ۴۰۰ دلار سود کرده‌اید. بر اساس فرآیند آربیتراژ فرد رمز ارز را در یک صرافی با قیمت پایین خریداری کرده و در صرافی دیگر با قیمت بالاتری می‌فروشد و این اختلاف قیمت به عنوان سود کاربر در نظر گرفته می‌شود.
از آنجا که بیش از ۳۰۰ صرافی در بازار وجود دارد و ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین را با قیمت متفاوت خرید و فروش می‌کنند؛ فرصت‌های آربیتراژ زیادی برای کاربران ایجاد می‌شود. اکنون با توجه به توضیحات بالا بهتر درک می‌کنید که چرا تریدرها به دنبال شناسایی اختلاف قیمت رمز ارزها در صرافی ها هستند.
در بیشتر موارد، تفاوت قیمت در چندین صرافی فقط برای یک لحظه وجود دارد. هرچه آربیتراژها از اختلاف قیمت در دو صرافی استفاده کنند، احتمال همگرایی قیمت بیشتر است. به عبارت دیگر، شما باید از فرصت های اربیتراژ ارز دیجیتال پیش روی سایر تریدرها استفاده کنید وگرنه متحمل ضرر می‌شوید.
یکسان نبودن قیمت یک دارایی در صرافی‌های مختلف نشان دهنده‌ی نوسان بازار رمز ارزها است و معامله گران از این نوسان قیمت سود می‌کنند. نوسانات به دلیل عملکرد متفاوت صرافی‌ها است. این پلتفرم‌ها به صورت مستقل کار می‌کنند و همین امر باعث نوسان قیمت رمز ارزها می‌شود. از این رو آربیتراژ به یکی از استراتژی‌های اصلی تریدر‌های رمز ارز تبدیل شده است.چرا باید صرافی های ارز دیجیتال قیمت یکسانی برای رمز ارزها نداشته باشند و چرا قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی ها متفاوت است ؟
دلیل اختلاف قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف چیست؟
- نوسان قیمت در صرافی های ارز دیجیتال متمرکز
اولین نکته ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که قیمت رمز ارزها در صرافی‌ها به علت عرضه و تقاضا و نحوه سفارش گذاری در صرافی ها متفاوت است. به بیان دیگر جدیدترین قیمت که شما با آن یک دارایی را می‌خرید یا می‌فروشید (قیمت لحظه ای) نیز متفاوت است.
به عنوان مثال، اگر سفارش خرید بیت کوین به قیمت ۶۰۰۰۰ دلار جدیدترین سفارش مشابه در یک صرافی باشد این قیمت به آخرین قیمت بیت کوین در پلتفرم تبدیل می شود. سفارش منطبق بعدی بعد از این نیز قیمت بعدی دارایی دیجیتال را تعیین می کند. بنابراین، قیمت بازار یک دارایی دیجیتال بر اساس آخرین قیمت فروش تعیین می‌شود.
توجه داشته باشید که قیمت نیز متفاوت استریال زیرا تقاضای سرمایه گذاران برای یک دارایی در هر صرافی و پلتفرم کمی متفاوت است.
- اختلاف قیمت و کسب سود در صرافی های غیرمتمرکز
با این حال، صرافی های غیرمتمرکز از روش متفاوتی برای قیمت گذاری دارایی های کریپتو استفاده می کنند. این سیستم که به عنوان یک سیستم «بازارساز خودکار» شناخته می‌شود، مستقیماً به معامله‌گران آربیتراژ کریپتو متکی است تا قیمت‌ها را مطابق با آنچه در سایر صرافی‌ها نشان داده شده است حفظ کند.
در اینجا، به جای یک سیستم دفتر سفارش که در آن خریداران و فروشندگان برای تجارت دارایی‌های کریپتو با قیمت و مقدار معین با هم تطبیق داده می‌شوند، صرافی های غیرمتمرکز به استخرهای نقدینگی متکی هستند. برای هر جفت معاملاتی، یک استخر جداگانه باید ایجاد شود. برای مثال، اگر شخصی بخواهد اتر (ETH) را با ارز لینک (LINK) معامله کند، باید یک استخر نقدینگی ETH/LINK را در صرافی پیدا کند.
نقدینگی هر استخر توسط مشارکت‌کنندگان تأمین می‌شود که توکن‌های خود را برای تأمین نقدینگی که دیگران با آن معامله می‌کنند در ازای سهم متناسبی از کارمزد تراکنش‌های استخر، استیک می‌کنند. مزیت اصلی این سیستم این است که معامله گران مجبور نیستند برای خرید یا فروش دارایی ها به قیمت معین، منتظر طرف مقابل باشند؛ معامله در هر زمان قابل انجام است.
در بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز، قیمت هر دو دارایی در گروه (A و B) با یک فرمول ریاضی حفظ می‌شود. این فرمول نسبت دارایی های موجود در استخر را متعادل نگه می دارد.
برای درک بهتر: وقتی معامله‌گری بخواهد اتریوم (ETH) را از استخر ETH/LINK بخرد، باید توکن‌های LINK را به استخر اضافه کند تا توکن‌های ETH را از آن حذف کند. وقتی این اتفاق می‌افتد، باعث می‌شود نسبت دارایی‌ها تغییر کند (توکن‌های LINK بیشتر در استخر و ETH کمتر.) برای بازگرداندن تعادل، پروتکل به‌طور خودکار قیمت LINK را کاهش می‌دهد و قیمت ETH را افزایش می‌دهد. این امر معامله‌گران را تشویق می‌کند تا ارز دیجیتال لینک ارزان‌تر را حذف کرده و اتریوم را تا زمانی که قیمت‌ها با بقیه بازار هماهنگ شود، اضافه کنند.
در شرایطی که یک معامله گر نسبت را به طور قابل توجهی در یک استخر تغییر می دهد (معامله بزرگی را انجام می دهد)، می تواند تفاوت های زیادی در قیمت دارایی های موجود در استخر در مقایسه با ارزش بازار آنها ایجاد کند (متوسط قیمت منعکس شده در تمام مبادلات دیگر). پس از آشنایی با مفهوم آربیتراژ و نوسان قیمت در صرافی ها بهتر است به سراغ انواع آربیتراژ و نحوه کسب درآمد از آنها بپردازیم.
انواع اربیتراژ ارزهای دیجیتال
اربیتراژ ارز دیجیتال انواع مختلفی دارد که در این مقاله محبوب ترین آنها را به شما معرفی می‌کنیم:
آربیتراژ ساده یا مکانی: ساده ترین شکل آربیتراژ است. تریدر در این نوع آربیتراژ از تفاوت قیمت در دو صرافی مختلف سود کسب می‌کند. در این روش، معامله گر فرصت‌های آربیتراژ را در دو صرافی شناسایی می‌کند، دارایی را در یک صرافی با قیمت پایین می‌خرد و در صرافی دیگر با قیمت بالاتر می‌فروشد.
آربیتراژ مثلثی: همیشه یکی از بسترهای مهم کسب سود، بازار کریپتو بوده است. آربیتراژ مثلثی در همین بازار انجام می‌شود. در این حالت، تریدر یک ارز را به ارز دوم تبدیل می‌کنند، ارز دوم را به ارز سوم تبدیل می‌کنند و در نهایت، ارز سوم را می‌فروشد و مجدد ارز اولیه را بدست می‌آورد. سود این معاملات زمانی به دست می‌آید که کارمزد خرید و فروش کمتر از اختلاف قیمت میان ارزها باشد.
آربیتراژ غیرمتمرکز: در این روش معامله گران به دنبال انجام معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap، Balancer یا Curve هستند. با استراتژی آربیتراژ می‌توانید از اختلاف قیمت دارایی بین صرافی‌های مختلف استفاده کنید و به خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا بپردازید.درست مانند صرافی متمرکز، این فعالیتها درنهایت منجر به یکنواختی قیمت در بین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) می‌شود.
آربیتراژ آماری: یکی دیگر از انواع آربیتراژ، آربیتراژ آماری بوده که به معنی بدست آوردن سود از تفاوت‌های آماری در قیمت ارزهای دیجیتال است.
استراتژی پوشش بهره: قیمت رمز ارز در پلتفرم‌های مختلف که در نهایت منجر به همگرایی می‌شود. با یک مثال این نوع آربیتراژ را برای شما قابل فهم تر می‌کنیم. برای مثال قیمت ارز اتریوم در صرافی پینگی کم تر از قیمت اتر در صرافی نوبیتکس است. در این حالت شما اتریوم را از صرافی پینگی خریداری کرده ئر نوبیتکس می‌فروشید. در بسیاری از موارد بازار به سمت برابری قیمت حرکت می‌کند. سود شما از حاصل این اختلاف بدست می‌آید.
آربیتراژ ارز دیجیتال به دلایل مختلفی رخ می‌دهند که یکی از آنها نقدینگی است. رفتار سرمایه‌گذاران همیشه مبتنی بر داده‌ها و اطلاعات بنیادی نیست و گاهی به خاطر کاهش ریسک، اقدام به فروش و نقد کردن سرمایه خود می‌کنند و حتی حاضرند کمی ضرر کنند. البته درصدی از ریسک را نیز باید در این نوع در نظر گرفت که روش‌های متعددی برای کاهش آن وجود دارد.
در اربیتراژ ارز دیجیتال چه ریسک‌هایی معامله را تهدید می‌کند؟
ممکن است برای شما نیز این سوال بوجود آید که “آربیتراژ چیست” خوب است که بدانید اربیتراژ نیز مانند بقیه روش های سرمایه گذاری با ریسک همراه است. ریسک هایی که اربیتراژ ارز دیجیتال را تهدید می‌کنند عبارتند از:
ریسک اجرایی (Execution Risk)
شما نمی‌توانید دو یا چند معامله را به طور همزمان ببندید. وقتی بخشی از یک معامله بسته شود سرعت روند قیمت ها در بازار اجازه انجام یک معامله ی سود آور را به شما نمی‌دهد. از طرفی اگر یک تریدر بخواهد از اختلاف قیمت یک رمز ارز در صرافی پینگی و تبدیل سود کند شاید سریع به هدف خود نرسد؛ یعنی شاید او بتواند دارایی خود را با قیمت پایین از صرافی پینگی بخرد ولی نتواند آن را در نوبیتکس بفروشد.
ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk)
ریسک طرف مقابل در اربیتراژ به ریسکی گفته می‌شود که یکی از طرفین معامله نتواند به تعهدات خود عمل کند. شکست یکی از طرفین تهدید بسیار جدی به شمار می‌آید؛ زیرا برای کسب سود باید معامله انجام شود. برای انجام استراتژی ارزبیتراژ باید کوین خود را دز صرافی نگهدارید و اگر موفق به انجام این کار نشدید کوین های خود را از صرافی خارج کنید؛ زیرا ممکن است دارایی های شما هک شود.
ریسک نقدشوندگی (Liquidity Risk)
این ریسک برای زمانی است که معامله گر نتواند ارز دیجیتال را به اندازه کافی و بدون تاثیر بر قیمت بازار معامله کند. در صورتی که بازار نقدینگی کافی نداشته باشد در آربیتراژ به جای سود ضرر می‌کنید.
ریسک انتقال دارایی (Asset Transfer Risk)
انتقال رمز ارز از یک صرافی به صرافی دیگر با ریسک همراه است. ممکن است شما هنگام انتقال با مشکلاتی مواجه شوید که در نهایت فرصت اربیتراژ ارز دیجیتال و کسب سود را از دست بدهید.
ریسک کاهش بها (Risk of depreciation)
کاهش قیمت نیز یک ریسک است. برای مثال فرض کنید شما از راه معامله سود کنید و قیمت یک ارز دیجیتال شروع به کاهش کند در این حالت قیمت بیشتر از سود شما کاهش می‌یابد و انگار سودی نکرده‌اید.
چگونه ریسک های آربیتراژ ارز دیجیتال را کاهش دهیم؟
اولین چیزی که در آربیتراژ ارز دیجیتال باید بخاطر داشته باشید بی ثباتی و نوسان بازار رمز ارزها است. بنابراین، قبل از پایان یافتن فرصت سودآوری، باید سرعت معاملات خود را بهینه کنید. با استفاده از صرافی‌هایی که نقدینگی بالا دارند، سرعت عملکرد آربیتراژ خود را بالاتر ببرید؛ زیرا این صرافی‌ها امکان این را دارند که سفارش شما را فوراً ثبت کنند. در مقابل، صرافی‌ها با حجم معاملات کمتر در مدت زمان طولانی انجام می‌شود که ممکن است فرصت آربیتراژ از دست رفته باشد.
همچنین گزینه استفاده از ربات برای خودکار سازی و بهینه سازی آربیتراژ ارز دیجیتال نیز وجود دارد. علاوه بر این، اگر به دنبال انتقال وجه بین دو صرافی هستید، مطمئن شوید که به ارزهای دیجیتال با سرعت بالای انجام معامله نیاز دارید. بنابراین، به آربیتراژر‌ها توصیه نمی‌شود که در زمان شلوغی شبکه بیت کوین را بین دو صرافی انتقال دهند.
عامل دیگری که باید به خاطر بسپارید، هزینه های کارمزد معاملات است. شما نمی‌خواهید هزینه اضافی باعث از بین رفتن سود شما شود. برای کاهش هزینه‌های بالای معاملات، می‌توانید ارزهای دیجیتال را به طور همزمان در چند صرافی واریز کنید. سپس، هر زمان که می‌خواهید از فرصت آربیتراژ استفاده کنید.
به عنوان مثال، یک آربیتراژر می‌تواند ۱ بیت کوین در صرافی کوین بیس و ۵۳ هزار دلار تتر در بایننس (binance) نگهدارد. وقتی قیمت بیت کوین در بایننس ۵۳ هزار دلار و در کوین بیس ۵۳۲۰۰ دلار باشد، معامله گر می‌تواند بیت کوین خود را در کوین بیس بفروشد و با مقدار تتر خود در صرافی بایننس ۱ بیت کوین خریداری کند. بدین ترتیب از اختلاف قیمت در این دو صرافی معامله گر ۲۰۰ دلار سود می‌کند.
تریدر هرگونه واریز و برداشت و همچنین صرفه جویی در وقت لازم برای پردازش معاملات بین صرافی را دور زده است. تنها چیزی که معامله گر باید نگران آن باشد، هزینه‌های میکر maker و تیکر taker است که با این وجود برای معامله گران با حجم بالا، بسیار کم است. توجه داشته باشید که آربیتراژ‌رهای ارز دیجیتال تقریباً همیشه مجبور به انجام معاملات بزرگ هستند تا بتوانند از یک فرصت آربیتراژ سود بسیاری کسب کنند.
آخرین نکته در مورد اربیتراژ ارز دیجیتال: خطرات مرتبط با کیف پول نرم افزاری را به خاطر بسپارید. آربیتراژ ارز دیجیتال بسیار در معرض این خطرات قرار دارند؛ زیرا ملزم به نگه داشتن رمز ارزها در کیف پول های ارائه شده از سوی صرافی هستند؛ به همین دلیل، توصیه می‌شود تا آنجا که ممکن است فعالیت های خود را به صرافی‌های معتبر و بسیار امن محدود کنید.
عوامل تاثیر گذاردر کسب سود آربیتراژ ارز دیجیتال
برخی از عوامل فرصت سرمایه گذاری در اربیتراژ ارز دیجیتال را کاهش می‌دهند. ریسک بر میزان سودی که دست می‌آورید تاثیرگذار است. کسانی که ریسک پذیری کمتری دارند در نهایت سود کمتری نیز به دست می‌آورند؛ به همین دلیل است که کسانی که قصد دارند از آربیتراژ استفاده کنند بای حجم تراکنش‌های بالا را انتخاب کنند. البته دقت کنید که معاملات آربیتراژ رایگان نیستند.
- ضرر
برای موفقیت در آربیتراژ ارز دیجیتال، سرمایه گذاران باید معاملات را به سرعت انجام دهند تا از تفاوت قیمت ارزهای دیجیتال از صرافی به صرافی استفاده کنند. با انواع معاملات کم حجم کریپتو، یک معامله گر باید مراقب باشد که قیمت خرید را افزایش ندهد و قیمت فروش یک دارایی دیجیتال را توسط معاملات خود کاهش ندهد.
- حجم
صرافی‌های ارز دیجیتال همه به‌طور مشابه کار می‌کنند و قیمت‌گذاری کریپتو را بر اساس آخرین معامله در آن صرافی تعیین می‌کنند. اما توجه به این نکته مهم است که همه صرافی ها حجم یکسانی ندارند. برخی از آنها حجم معاملات زیادی دارند در حالی که برخی دیگر چندان فعال نیستند. حجم معاملات در هر صرافی بر نقدینگی و قیمت های موجود در یک صرافی تأثیر می گذارد.
حجم کم ممکن است به این معنی باشد که صرافی نمی تواند معامله ای را به اندازه کافی بزرگ انجام دهد تا سود مورد انتظار سرمایه گذار را ارائه دهد. از طرفی حجم کم ممکن است به این معنی باشد که معامله امکان پذیر است، اما استفاده از فرصت قیمت گذاری بیش از حد طول می‌کشد.
- کارمزدهای تراکنش
در عین حال، معامله‌گران باید مراقب کارمزدهای تراکنش‌هایی باشند که با خرید ارزهای دیجیتال در پلتفرم‌های معاملاتی همراه است. با تکامل بازارهای ارزهای دیجیتال، این کارمزدها همچنان در نوسان است و از صرافی به صرافی متفاوت است.
- تقلب یا هک
ارزهای دیجیتال تا حد زیادی کنترل نشده هستند که یکی از نکات کلیدی است که قبل از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال باید به آن توجه کنید. در نتیجه، رمز ارزها با خطرات بیشتری مانند هک، کلاهبرداری و سقوط واقعی ارز همراه هستند. به همین دلیل است که ذخیره امن رمز ارزهابه یک موضوع داغ در بین سرمایه گذاران تبدیل شده است.
- امنیت
از آنجایی که معامله گران آربیتراژ ارز دیجیتال باید وجوه زیادی را در کیف پول های صرافی نگهداری کنند، در معرض خطرات امنیتی مرتبط با هک صرافی و کلاهبرداری ها هستند. با توجه به این موضوع، توصیه می‌شود بررسی‌های لازم را انجام دهید و از صرافی‌های معتبر ارز دیجیتال استفاده کنید.
آربیتراژ ارز دیجیتال Arbitrage چگونه انجام می‌شود؟
وقتی صحبت از اربیتراژ ارز دیجیتال می‌شود همه دارایی ها فرصت یکسانی برای کسب سود بدست نمی‌آورند. به عنوان مثال با این که بیت کوین یک رمز ارز با موارد استفاده بسیار است اما فرصت های کمتری برای اربیتراژ بدست می‌آورد.
اما راه های دیگری نیز برای سرمایه گذاری سودآور به جز آربیتراژ بیت کوین وجود دارد:
روش اول: نرم افزار جدید
با وجود ارزهای دیجیتال مختلف در بسیاری از صرافی ها، یافتن این فرصت ها کار دشواری است. به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران از نرم‌افزارهایی استفاده می‌کنند که صدها صرافی ارزهای دیجیتال را در زمان واقعی ردیابی می‌کنند.
تعداد فزاینده‌ای از شرکت‌ها وجود دارند که در نرم‌افزاری برای خودکارسازی آربیتراژ کریپتو تخصص دارند. برخی از شرکت ها ابزاری دارند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد یک استراتژی آربیتراژ خودکار را انتخاب کرده و آن را در صرافی های مختلف اجرا کنند.
روش دوم: یافتن ارزهای دیجیتال با محبوبیت کم
سرمایه‌گذاران می‌توانند نوسان قیمتی بیشتر را برای ارزهای دیجیتال با محبوبیت کم نیز پیدا کنند. با این حال، از آنجایی که آنها محبوبیت کمتری دارند، این ارزهای دیجیتال مستعد نوسانات سریع قیمت هستند. این نوسان می تواند خوب یا بد باشد، اما سطح دیگری از ریسک را به استراتژی آربیتراژ اضافه می‌کند.
آیا آربیتراژ ارز دیجیتال قانونی است؟
استفاده از ناکارآمدی بازار کاملا قانونی است. در واقع، آربیتراژ رمز ارز در یکنواختی کلی بازار کریپتو نقش اساسی دارد. هر زمان که اختلافات قیمتی بین چند صرافی وجود داشته باشد، در نهایت آربیتراژ ارز دیجیتال منجر به همگرایی قیمت دارایی دیجیتال در صرافی‌ها می‌شود.
آربیتراژ بیت کوین چیست؟
آربیتراژ بیت کوین فرآیند خرید بیت کوین در یک صرافی و فروش آن در صرافی دیگر با قیمت بالاتر است. صرافی‌های مختلف قیمت‌های متفاوتی برای بیت کوین ارائه می‌دهند و برخی افراد از این تفاوت قیمت سود می‌برند.
مفهوم کلی آربیتراژ بیت کوین در بالا گفته شد. برای دریافت اطلاعات دقیق تر با ما همراه باشید.
تعیین قیمت بیت کوین
قبل از اینکه به مفهوم آربیتراژ بپردازیم، نیاز است بدانید که “قیمت بیت کوین” چیست.
در هر صرافی قیمت بیت کوین بر اساس آخرین قیمت معامله شده، مشخص می‌شود. از آنجایی که صرافی‌های بسیاری وجود دارند، طبیعی است که قیمت بیت کوین در تمامی پلتفرم‌ها یکسان نباشد.
می‌توانید صرافی‌ها را بازارهای بسته‌ای در نظر بگیرید که با یکدیگر در ارتباط نیستند.
برخی از صرافی‌ها فعالیت معاملاتی بسیار پایینی دارند که باعث می‌شود قیمت بیت کوین در آنها بسیار بی ثبات باشد.
در نتیجه برخی از مردم در تلاشند، بیت کوین را با قیمت ارزان تر در یک صرافی بخرند و با قیمت بالاتری در یک صرافی دیگر بفروشند.
یک مثال ساده از آربیتراژ بیت کوین:
با یک مثال ساده چگونگی انجام آربیتراژ را بررسی خواهیم کرد. در زمان نوشتن این مقاله، بیت کوین در صرافی Bitstamp با قیمت ۴۰۰۰۰ فروخته می‌شود در حالی که قیمت بیت کوین در CEX.io، حدود ۴۰۰۲۹ دلار است. تفاوت قیمت‌ها ۲۹ دلار است و این یک فرصت مناسب برای آربیتراژ است. شما در خرید ۱۰۰ بیت کوین در Bitstamp با نرخ ۴۰۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید و متعاقبا آنها را در CEX.io با نرخ ۴۰۰۲۹ دلار می‌فروشید. در بهترین حالت شما به ازای هر بیت کوین، ۲۹ دلار درآمد سود کرد‌اید.
نکته ی جالبی اینجاست که برای کسب سود چشمگیر از طریق آربیتراژ به سرمایه نسبتا زیادی نیاز دارید. با این حال، در واقعیت همه چیز پیچیده‌تر از مثال فوق است.
مشکلات آربیتراژ بیت کوین
- ممکن است تأیید معاملات ( هنگام انتقال بین صرافی) مدتی طول بکشد و در این مدت قیمت بیت کوین تغییر کند.
- بسیاری از صرافی‌ها برای معامله مقدار زیادی بیت کوین به مراحل تایید بیشتر و مهمی نیاز دارند.
- چشم پوشی از هزینه‌های معاملاتی، در غیر این صورت مقدار زیادی از سود شما برای پرداخت این هزینه‌ها استفاده می‌شود.
- حجم معاملات باید در هر دو صرافی به اندازه کافی بالا باشد تا از سفارشات خرید و فروش بزرگ پشتیبانی کند.
- به خاطر داشته باشید که اختلاف قیمت می‌تواند بیانگر مسائل فنی یا شهرت صرافی باشد، یک مثال جالب، اتفاقی است که در آخرین روز‌های Mt.Gox رخ داد، جایی که قیمت بیت کوین بسیار پایین بود؛ زیرا خریداران زیادی وجود نداشت.
ماشین حساب آربیتراژ بیت کوین
حال که دانستید در معامله وتقعی آربیتراژ بیت کوین با چه چیزی روبرو خواهید شد، بیایید مثالی بیاوریم که شامل انواع مختلف و هزینه های مختلف است. هزینه‌های مربوطه شامل:
- هزینه‌های واریز فیات
- هزینه‌های برداشت فیات
- هزینه‌های واریز بیت کوین
- هزینه‌های برداشت بیت کوین
- هزینه‌های معامله (به عنوان مثال هزینه معاملات)
همه این موارد نشان می‌دهد که کسب سود از طریق آربیتراژ بیت کوین کار دشواری است. در نمونه‌ی بالا، اصلی ترین چیزی که سود را از بین می‌برد، هزینه‌ی برداشت CEX است. با استفاده از خدمات بازار معاملاتی (OTC) هزینه‌های تجارت و برداشت خود را کاهش دهید. به خاطر داشته باشید که هرچه میزان فاصله (اختلاف قیمت بین سفارشات خرید و فروش) بیشتر باشد، آربیتراژ نیز سود بیشتری خواهد داشت.
نکته دیگری که باید به آن توجه شود این است که به دلیل روند کند سیستم سنتی بانکی، این فرآیند ممکن است تا ۷ روز طول بکشد تا واریز‌های فیات در صرافی مشخص شوند. در طی آن زمان، این فاصله می‌تواند به شدت تغییر کند و آربیتراژ را از بین ببرد. بنابراین، بهترین روش این است که مقداری ارز فیات در صرافی نگه دارید و زمان مناسب برای اجرای آربیتراژ را انتخاب کنید.
سرانجام، هر زمانی که پول خود را در صرافی‌ها نگه دارید یعنی آن را در معرض خطر قرار داده اید؛ زیرا صرافی ها در معرض هک هستند و یا احتمال بسته شدندآنها وجود دارد و امروزه هنوز هم این اتفاقات می‌افتد. همان طور که گفتم، برای اینکه سودآوری مطلوبی داشته باشید، باید مقدار زیادی پول در صرافی نگه دارید.
ربات‌های معاملاتی آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟
ربات‌های آربیتراژ ارز دیجیتال برنامه‌های رایانه‌ای هستند که به طور خودکار رمزارز را طبق یک الگوریتم از پیش تنظیم شده خرید و فروش می‌کنند. ربات‌های معامله‌گر از طریق API با حساب‌های مبادله‌ای کاربران پیوند می خورند و هنگامی که نوسانات قیمت را تشخیص می دهند، معاملات خودکار انجام می دهند.
در حالی که مردم می‌توانند از ربات‌های معاملاتی در سیاری از تنظیمات تریدر استفاده کنند، آنها در معامله‌گران آربیتراژ رایج هستند. از آنجایی که آربیتراژ مستلزم آن است که معامله گران حرکت های سریع بین چندین پلتفرم انجام دهند، یک ربات معاملاتی خودکار ممکن است سرعت مورد نیاز معامله گران را برای موفقیت فراهم کند.
با این حال، ربات های معاملاتی هرگز نمی توانند سود را تضمین کنند. این برنامه های نرم افزاری فقط به خوبی الگوریتمی هستند که یک معامله گر استفاده می‌کند. همچنین، از آنجایی که ربات‌های معاملاتی نیاز به سرمایه‌گذاری اولیه بالاتری دارند، از هر سودی که یک معامله‌گر آربیتراژ به دست می‌آورد، می‌خورند. علیرغم برجستگی فزاینده ربات های آربیتراژ در ارزهای دیجیتال، معامله گران باید مزایا و معایب این فناوری را قبل از امتحان آن بسنجید.
آیا آربیتراژ گزینه خوبی برای سرمایه گذاری است؟
عمل آربیتراژ به همین سادگی نیست. به طور کلی، آربیتراژ بیت کوین ممکن است فرصتی برای کسب مقداری درآمد باشد، اما در عین حال ریسک زیادی به همراه دارد.
آربیتراژ در واقع یک روند مثبت است، بر خلاف حدس و گمان، معاملات مارجین و سایر فعالیت‌هایی که می‌توان آن ها را به عنوان دستکاری بازار در نظر گرفت کرد و ممکن است واقعا برای بازار خطرناک باشد.
قیمت بیت کوین باید در تمام صرافی‌ها یکی باشد. با رشد بازار بیت کوین، فاصله بین صرافی‌ها کاهش می‌یابد؛ زیرا افراد بیشتری آربیتراژ می‌کنند.
رعایت اقدامات اساسی آربیتراژ اصلی فوق باید به شما کمک کند تا از فرصت‌های متعدد آربیتراژ رمز ارز موجود در بازار کریپتو نهایت استفاده را ببرید.
سوالت متداول درباره اربیتراژ ارز دیجیتال
اربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟
به عبارت ساده تر، معامله آربیتراژ ارز دیجیتال فرآیند خرید یک دارایی دیجیتال در یک صرافی و فروش همزمان آن در صرافی دیگری است که قیمت آن بالاتر است.
فرصت‌های اربیتراژ چگونه ایجاد می‌شود؟
فرصت های آربیتراژ در بازار رمز ارزها زمانی به وجود می‌آید که قیمت یک رمز ارز در دو صرافی متفاوت باشد.
آیا ربات های معاملاتی آربیتراژ سودآور هستند؟
استفاده از ربات‌ها برای معاملات آربیتراژ ارز دیجیتال، امکان استفاده از فرصت‌هایی را که تنها برای چند ثانیه یا میکروثانیه وجود دارند، ممکن می‌سازد. معامله‌گران گاهی اوقات سودهای کوچک و ثابتی را که از این طریق به دست می‌آیند ترجیح می‌دهند؛ زیرا بسیاری از سودهای کوچک می‌توانند به سودهای بلندمدت تبدیل شوند.
جمع بندی
آربیتراژ ارز دیجیتال یک روش معاملاتی قانونی است و عملکردی مهم در بازارهای مالی دارد. در واقع، این تردید وجود دارد که صرافی‌هایی مانند یونی سواپ بدون معامله آربیتراژ به همان راحتی عمل کنند.
با این حال، فقط به این دلیل که اربیتراژ ارز دیجیتال یک روش معاملاتی است، نمی‌توان گفت که امن است. داشتن تجربه اندک در معاملات ارزهای دیجیتال می‌تواند باعث از دست دادن سریع وجوه شما در معاملات آربیتراژ شود. اگر به آربیتراژ ارز دیجیتال علاقه دارید، به تحمل ریسک بالا و یک استراتژی کاملا آماده نیاز دارید.
مانند هر استراتژی سرمایه گذاری، برای سرمایه گذاران مهم است که هنگام بررسی اربیتراژ ارز دیجیتال، تحقیقات خود از جمله نگاه کردن به ارزهای دیجیتال متفاوت، محبوبیت و نرم افزارهای موجود برای ردیابی صرافی‌های ارز دیجیتال در زمان واقعی را انجام دهند.
منبع : investopedia
