تحلیل بیت کوین در روزهای اخیر نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال وارد مرحله‌ای حساس شده است؛ مرحله‌ای که ترکیب رفتار نهنگ‌ها، داده‌های اقتصادی و تغییر در استراتژی هولدرهای بلندمدت، می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت را مشخص کند. بیت کوین که اخیراً به رکورد تاریخی جدید ۱۲۴٬۴۷۴ دلار رسیده بود، در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۵ درصد افت کرده و به محدوده ۱۱۹٬۱۸۶ دلار رسیده است. این کاهش قیمت هم‌زمان با ورود بیش از ۶٬۰۶۰ بیت کوین به صرافی بایننس رخ داده است؛ حرکتی که طبق سابقه بازار، می‌تواند نشانه افزایش فشار فروش باشد.
ورود سنگین بیت کوین به بایننس؛ سیگنالی از سمت نهنگ‌ها
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۷۲۲ میلیون دلار بیت کوین به موجودی بایننس اضافه شده که بیشتر این حجم از سوی نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) منتقل شده است. این افزایش ورودی با انتشار گزارش‌های اقتصادی مهم آمریکا، شامل آمار بیکاری، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و داده‌های خرده‌فروشی هم‌زمان بوده است.
تحلیلگر JA Maartunn بر این باور است که این اقدام واکنشی به رشد اخیر قیمت بیت کوین و تلاشی برای تعیین موقعیت پیش از رویدادهای کلان اقتصادی بوده است. ورود سنگین بیت کوین به صرافی‌ها معمولاً در تحلیل بازار به‌عنوان سیگنال نزولی در نظر گرفته می‌شود، چراکه می‌تواند به معنای آمادگی برای فروش و ایجاد فشار عرضه باشد.
تغییر مثبت در رفتار هولدرهای بلندمدت
در کنار این جابه‌جایی‌ها، شاخص HODLer Net Position Change، که رفتار هولدرهای بلندمدت (LTHs) را می‌سنجد، با نشانه‌های مثبتی همراه بوده است. این شاخص اخیراً از محدوده نزولی فاصله گرفته و نشان می‌دهد که فشار فروش از سمت این نهنگ‌ها کاهش یافته است.
چنین رفتاری در بازار رمزارزها اهمیت زیادی دارد؛ زیرا وقتی سرمایه‌گذاران بلندمدت از فروش خودداری می‌کنند، عرضه در بازار محدود می‌شود و این موضوع می‌تواند از قیمت حمایت کند. با تحلیل بیت کوین از این منظر، احتمال بازگشت قیمت به محدوده‌های بالاتر، مانند ۱۲۲٬۰۰۰ دلار محتمل ماست.
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ سطوح کلیدی پیش رو
در حال حاضر، قیمت بیت کوین در محدوده ۱۱۹٬۱۸۶ دلار قرار دارد و زیر حمایت روانی ۱۲۰٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود.
- سناریوی صعودی: بازپس‌گیری سطح ۱۲۰٬۰۰۰ دلار و تثبیت بالای آن می‌تواند راه را برای رشد تا ۱۲۲٬۰۰۰ دلار هموار کند.
- سناریوی نزولی: شکست حمایت ۱۱۷٬۲۶۱ دلار می‌تواند منجر به افت بیشتر تا ۱۱۵٬۰۰۰ دلار یا کمتر شود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین در حال حاضر نشان می‌دهد تحرکات نهنگ‌ها در کنار داده‌های اقتصادی بسیار تعیین‌کننده هستند و مسیر مقابل ابهاماتی با خود به همراه دارد که ممکن است در کوتاه مدت باعث ایجاد فشردگی‌هایی در قیمت بیت کوین شود.
تحلیل الگوهای تکرارشونده در رفتار نهنگ‌ها
در بررسی‌های گذشته، دیده شده که افزایش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها معمولاً باعث اصلاح قیمت می‌شود، اما در بازارهای صعودی قدرتمند، این فشار فروش موقتی بوده و روند کلی صعودی ادامه یافته است. اکنون نیز با وجود سیگنال نزولی ناشی از ورود سنگین بیت کوین به بایننس، کاهش فشار فروش از سوی هولدرهای بلندمدت می‌تواند اثر منفی این حرکت را محدود کند.
مقایسه تاریخی: شباهت به بازار ۲۰۲۱
رفتار فعلی نهنگ‌ها شباهت‌هایی با دوره صعودی سال ۲۰۲۱ دارد، زمانی که بیت کوین پس از یک رشد سریع و ثبت سقف تاریخی، شاهد افزایش ورودی به صرافی‌ها بود اما با وجود این فشار فروش، بازار در میان‌مدت روند صعودی خود را ادامه داد. تفاوت مهم این‌بار، نقش پررنگ‌تر سرمایه‌گذاران نهادی و ابزارهای مالی جدید مانند ETFهای بیت کوین است که می‌توانند شدت واکنش بازار به تحرکات نهنگ‌ها را کاهش دهند.
نتیجه‌گیری: توازن شکننده در بازار بیت کوین
تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد که بازار در نقطه‌ای حساس میان دو نیروی متضاد قرار دارد: ورود سنگین بیت کوین به صرافی بایننس که معمولاً فشار فروش ایجاد می‌کند و مقاومت هولدرهای بلندمدت در برابر فروش که عرضه را محدود می‌سازد.
اگر قیمت دوباره سطح ۱۲۰٬۰۰۰ دلار را پس بگیرد، احتمال رشد تا ۱۲۲٬۰۰۰ دلار افزایش می‌یابد؛ اما شکست حمایت ۱۱۷٬۲۶۱ دلار می‌تواند بازار را وارد فاز نزولی کند. در نهایت، واکنش بازار به داده‌های اقتصادی پیش‌رو و اقدامات نهنگ‌ها، مسیر کوتاه‌مدت بیت کوین را مشخص خواهد کرد.
منبع: بی‌این کریپتو
