بیت کوین یکی از سرمایه های ناپایدار است که می‌توانید امروز در آن سرمایه گذاری کنید. این مقاله، شاخص نوسانات بیت کوین و نحوه ی اندازه گیری آن را نشان می‌دهد.
معرفی شاخص نوسانات بیت کوین BVI
شاخص نوسانات بیت کوین، میزان قیمت بیت کوین را در یک روز خاص (نسبت به قیمت فعلی آن) اندازه گیری می‌کند. هرچه نوسانات بیشتر باشد، سرمایه گذاری پر ریسک تر است؛ زیرا پیش بینی این که قیمت چه تغییری خواهد کرد، دشوار است.
نوسانات بیت کوین (با درصد تغییر اندازه گیری شود)
برآورد ۳۰ روز گذشته ۲.۱۳%
برآورد ۶۰ روز گذشته ۲.۳۸%
به طور خلاصه این شاخص نوسانات بیت کوین است. برای اطلاع در مورد نوسانات بیت کوین، آنچه را در این پست توضیح داده می‌شود، مطالعه کنید.
آیا بیت کوین بی ثبات و فرّار است؟
بله بیتکوین (BTC) تقریبا بی ثبات است، اما بستگی به این دارد که با چه چیزی مقایسه شود. نوسانات بیت کوین، اندازه گیری میزان نوسان قیمت بیت کوین نسبت به قیمت متوسط آن در یک بازه زمانی مشخص است. نوسان عملکرد گذشته ی قیمت را اندازه گیری می‌کند و برای پیش بینی تغییر چشمگیر احتمالی قیمت استفاده می‌شود. هرچه نوسانات بیشتر باشد، دارایی پرریسک تر است.
چرا بیت کوین بسیار بی ثبات است؟
معمولا هرچه دارایی محدودتر باشد، نوسان بیشتری خواهد داشت. تصور کنید که یک سنگ را در بک برکه ی کوچک می‌اندازید، اکنون همان سنگ را برداشته و در اقیانوس بیاندازید؛ تاثیر سنگ در برکه بسیار بیشتر از اقیانوس است. به همین ترتیب، بیت کوین ( یا همان برگه ی کوچک) از بازار سفارشات خرید و فروش سنگ بی ثبات تر است؛ یعنی بیشتر تحت تاثیر قرار می‌گیرد.
امروزه محدودیت بازار بیت کوین چیزی حدود ۱۷۰ میلیارد دلار است که در مقایسه با سقف بازار طلا که حدود ۳ تریلیون دلار است یعنی چیزی حدود ۱۵ برابر. سقف بازار با ضرب تعداد بیت کوین در قیمت در گردش هر بیت کوین محاسبه می‌شود.
از آن جا که میزان بیت کوین در گردش محدود است(۲۱ میلیون) و ما قبلا به ۸۵% کل مبلغ رسیده ایم، تاثیر عمده در محدودیت بازار بیت کوین از طریق تغییرات قیمت خواهد بود. هنگامی که قیمت افزایش یابد و سطح بازار را به سطح بالاتری برساند، گردش مالی کمتر خواهد بود.
به طور خلاصه، قیمت بالاتر=محدودیت بالاتر=نوسان کمتر
چگونه نوسانات بیت کوین را محاسبه کنیم؟
نوسانات با نمونه برداری از میزان فاصله قیمت خرید بیتکوین (BITCOIN) از قیمت آن در یک زمان مشخص، اندازه گیری می‌شود. از نظر ما، قیمت اولیه ی بیت کوین در یک روز مشخص. فرمول نوسانات روزانه قیمت بیت کوین در واقع انحراف معیار قیمت آن است.
انحراف استاندارد به صورت زیر محاسبه می‌شود=(واریانس قیمت بیت کوین)√
واریانس قیمت بیت کوین به صورت زیر محاسبه می‌شود:
- نمونه قیمت بیت کوین در مقاطع زمانی مختلف در طول روز _ تعداد نمونه N هست
- محاسبه کنید: (Bitcoin’s opening price – Price at N)^2
- جمع بندی تمام نتایج=۲^(قیمت اولیه بیت کوین – قیمت N)∑
- تقسیم نتایج بر: N = ∑(Bitcoin’s opening price – Price at N)^2 /N
- این مراحل نحوه ی به دست آوردن واریانس بیت کوین بود.
نوسانات روزانه بیت کوین = انحراف معیار بیت کوین با فرمول زیر بدست می‌آید:
√(∑(Bitcoin’s opening price – Price at N)^2 /N)
برای محاسبه نوسانات بازه ی زمانی کلی از فرمول زیر استفاده کنید:
واریانس قیمت بیت کوین√ * بازه زمانی√
به عنوان مثال: نوسانات سالانه بیت کوین = 365√ * نوسان روزانه ی بیت کوین خواهد بود
نوسانات ماهانه = 31√ * نوسان روزانه بیت کوین و غیره خواهد بود
نوسانات بیت کوین در چه واحدی اندازه گیری می‌شود؟
در مثال بالا ما از قیمت بیت کوین برای اندازه گیری انحراف استاندارد استفاده کرده ایم. بنابراین، نوسانات با دلار آمریکا اندازه گیری می‌شود. اگر می‌خواهید نوسانات به درصد نشان داده شود، باید واریانس درصد را با استفاده از فرمول زیر دوباره محاسبه کنید:
- نمونه قیمت بیت کوین در مقاطع زمانی مختلف در طول روز _ تعداد نمونه N
انحراف درصد را محاسبه کنید:
((Bitcoin’s opening price – Price at N)/Bitcoin’s opening price*100)^2
جمع بندی تمام نتایج :
∑((قیمت اولیه بیت کوین – قیمت N)/قیمت اولیه بیت کوین*۱۰۰)^۲
- نتایج را بر اساس N=
N = ∑((قیمت اولیه بیت کوین – قیمت N)/قیمت اولیه بیت کوین*۱۰۰)^۲ / N
- این واریانس درصد است
ریشه ی مربع واریانس درصد، انحراف معیار یا نوسان درصد خواهد بود.
چه چیزی بر قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارد؟
قیمت بیت کوین تحت تاثیر عرضه و تقاضا قرار دارد. هرچه تقاضای بیشتری برای بیت کوین وجود داشته باشد، افراد زیادتری تمایل به استفاده از آن دارند؛ از این رو قیمت افزایش خواهد یافت. اگر تقاضایی برای بیت کوین وجود نداشته باشد، مردم بیشتر تمایل دارند که با قیمت پایین آن را بفروشند، از این رو قیمت پایین می‌آید. اصطلاح “قیمت بیت کوین” به آخرین قیمت معامله ای که در یک صرافی خاص انجام شده است، اشاره دارد.
بنابراین، قیمت بیت کوین در Bitstamp متفاوت از قیمت بیت کوین در Coinbase خواهد بود، زیرا هر دو صرافی، معاملات متفاوتی دارند. معمولا اختلاف قیمت بین صرافی ها کم است، با این حال، در برخی موارد می‌تواند شکاف ایجاد شود، و این امکان را برای فرصت های آربیتراژ بیت کوین فراهم می‌کند.
نتیجه
بیت کوین هنوز به عنوان یک دارایی بسیار بی ثبات در نظر گرفته می‌شود، به این معنی که ۵% _ ۱۰% تغییرات قیمت در یک روز غیرعادی نیست. نوسانات زیاد بیت کوین پذیرش آن را به عنوان پرداخت برای مشاغل دشوار می‌کند و همچنین باعث بهم ریختن اعصاب بسیاری از سرمایه گذاران می‌شود. از طرف خوب قضیه، نوسان زیاد به این معناست که معامله گران با تجربه می‌توانند از تجارت خرید و فروش بیت کوین (BITCOIN) سود خوبی کسب کنند. با بلوغ و اصالت پیدا کردن بیت کوین، قیمت آن افزایش می‌یابد و متناسب با نوسانات آن کاهش می‌یابد.
