بررسی تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال

تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال چگونه ارزیابی می‌شود؟ آیا نرخ بهره فدرال رزرو تاثیری بر بازار کریپتو دارد؟ نرخ بهره یکی از شاخص‌های کلیدی برای عملکرد اقتصاد است که تاثیر مهمی بر بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال می‌گذارد. زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، تاثیرات مثبت و منفی بر اقتصاد و ارزهای دیجیتال دارد. در این مقاله قصد داریم ۳ مورد از تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال را بررسی کنیم.

تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال

در سال ۲۰۲۲، افزایش نرخ بهره و تورم آمریکا و اقدامات فدرال رزرو بخش مهمی از روند نزولی بازار رمز ارزها بوده است. این روند نزولی به این دلیل بود که افزایش نرخ بهره عموماً منجر به فروش دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام و ارزهای دیجیتال می‌شود. با این که ارزهای دیجیتال ماهیت غیرمتمرکز دارند، اما تغییرات اقتصادی و تصمیم دولت‌ها تاثیر به‌سزایی در تغییر ارزش آن‌ها دارد. در ادامه ۳ مورد از تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال که تحت اقدامات فدرال رزرو اتفاق می‌افتد را بررسی می‌کنیم.

کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال

یکی از ابتدایی ترین تاثیرات نرخ بهره بر بازار ارزهای دیجیتال، کاهش تقاضا برای دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند ارزهای دیجیتال است. زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، سرمایه گذاران تمایل خود را از دارایی‌ها پر ریسک با پاداش بیشتر به دارایی‌های با ریسک و پاداش کمتر مانند اوراق قرضه یا حساب‌های پس انداز، تغییر می‌دهند. این تغییر می‌تواند منجر به کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال شود که دارایی‌های ریسک‌پذیر محسوب می‌شوند.

علاوه بر این، نرخ‌ بهره بالا، کارمزد وام‌ها را افزایش می‌دهد، که می‌تواند بر وام گرفتن سرمایه گذاران کریپتو تاثیر بگذارد. هر چه نرخ بهره بیشتر شود، کارمزد وام گرفتن به همان میزان افزایش می‌یابد. در نهایت منجر به کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال می‌شود؛ زیرا برخی از کاربران با دریافت وام در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند.

افزایش نوسان در بازار ارزهای دیجیتال

یکی دیگر از اثرات احتمالی افزایش نرخ بهره، افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال است. رمز ارزها به عنوان بازاری با نوسان بالا معرفی می‌شوند. افزایش نرخ بهره به این نوسان دامن می‌زند. با بالاتر رفتن نرخ بهره قیمت رمز ارزها دچار تغییراتی می‌شوند که در نهایت بر میزان ارزش بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارد.

یکی از راه‌های کاهش ریسک نوسان، تنوع بحشی به سبد سهام است؛ زیرا به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد ریسک خود را در بین ارزهای مختلف پخش کنند. در این صورت اگر یک کوین عملکرد ضعیفی داشته باشد، زیان را می‌توان با کسب سود در دارایی دیگر جبران کرد.

علاوه بر این، نرخ‌های بهره بالا می‌تواند منجر به افزایش عدم اطمینان بازار شود که می‌تواند باعث تغییرات سریع قیمت ارزهای دیجیتال شود. این می‌تواند منجر به افزایش نوسانات و ریسک برای سرمایه گذاران شود.

افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی ضد تورمی

با وجود اثرات منفی افزایش نرخ بهره بر بازار ارزهای دیجیتال، یک تاثیر مثبت نیز وجود دارد. ارزهای دیجیتال؛ به ویژه بیت کوین، به عنوان یک دارایی ضد تورمی در نظر گرفته شده‌اند. هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، تورم نیز احتمالا افزایش یابد که می‌تواند سرمایه گذارانی که به دنبال خرید دارایی‌های ضد تورمی مانند ارزهای دیجیتال هستند، جذب می‌کند.

علاوه بر این، برخی از سرمایه گذاران احتمالا ارزهای دیجیتال را به عنوان یک گزینه با‌ثبات‌تر نسبت به ارزهای فیات ببینند که می‌تواند تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار گیرد. این امر منجر به افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی ضد تورمی می‌شودو تقاضا و قیمت ارزهای دیجیتال را نیز افزایش می‌دهد.

در نتیجه، افزایش نرخ بهره می‌تواند تاثیرات مثبت و منفی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. در حالی که ممکن است منجر به کاهش تقاضا و افزایش نوسانات شود، ممکن است به افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال در برابر تورم نیز منجر شود. مانند هر سرمایه‌گذاری، برای افراد مهم است که قبل از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال؛ به‌ویژه در یک محیط اقتصادی در حال تغییر، ریسک‌ و پاداش‌های احتمالی را به دقت در نظر بگیرند.

با افزایش نرخ بهره چه اتفاقی برای ارزهای دیجیتال می‌افتد؟

هنگامی که نرخ بهره زیاد می‌شود، حجم پول کاهش می‌یابد و به این ترتیب منجر به کاهش موجودی فدرال رزرو (Federal Reserve) می‌شود و به این ترتیب کارمزد وام‌های فردی و تجاری افزایش می‌یابد. وقتی عرضه پول کاهش یابد و افزایش قیمت به کشب‌و‌کارها و افراد تحمیل شود، ارزش شرکت‌های دولتی کاهش می‌یابد؛ در نتیجه باعث کاهش سهام آن‌ها و کاهش درآمد قابل تصرف برای افراد عادی برای سرمایه‌گذاری می‌شود.

این روند باعث می‌شود که مردم خرید یا حتی فروش دارایی‌هایی مانند سهام و رمزارز را برای سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه متوقف کنند؛ به این دلیل که وقتی نرخ‌های بهره افزایش می‌یابد، سود اوراق قرضه دولتی بیشتر است، در نتیجه سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن (با ریسک کمتر) مانند اوراق قرضه می‌روند.

هنگامی که نرخ بهره افزایش یابد، تاثیراتی بر بازار ارزهای دیجیتال از جمله کاهش قیمت رمز ارزها را به همراه خواهد داشت. این کاهش قیمت ناشی از کندی فعالیت اقتصادی، سرمایه‌گذاری و فعالیت تجاری کمتر و پس‌زمینه منفی اقتصاد کلان است که برای ارزهای دیجیتال مناسب نیست.

بیایید ببینیم نمودار تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال چگونه است. در زیر، نمودار تغییرات نرخ بهره آمریکا در بالای قیمت بیت کوین قرار گرفته‌اند را مشاهده می‌کنید. خط آبی نشان دهنده نرخ بهره است و زمانی که نرخ بهره در سال ۲۰۲۰ کاهش یافت، قیمت بیت کوین شاهد افزایش قیمت فوق العاده‌ای بود.

این روند فقط یک همبستگی است، با این حال، عوامل دیگری نیز وجود دارد که منجر به افزایش قیمت بیت کوین شده است. با این وجود، اقتصاد جهانی با تغییرات نرخ بهره عامل مهمی بود که به ارزهای دیجیتال کمک کرد تا به جریان اصلی تبدیل شوند و قیمت سهام به بالاترین ارزش خود برسد.

مطلب مرتبط: تفاوت بورس و ارز دیجیتال؛ بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

از سوی دیگر، چیزی بیشتر از یک همبستگی، دقیق برای زمانی بود که نرخ بهره (با رنگ آبی مشخص شده) به شدت در سال ۲۰۲۲ افزایش یافت. این روند با افت بعدی بیت کوین کاملاً مرتبط است؛ پس نتیجه می‌گیریم که شاخص‌های کلان اقتصادی مانند نرخ بهره باعث کاهش بیت کوین (و به طور کلی ارزهای دیجیتال) شده است. این تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال در محیط اقتصادی فعلی است.

جمع بندی

افزایش نرخ‌های بهره جهانی و به‌ویژه افزایش نرخ‌ تورم آمریکا از سوی فدرال رزرو تأثیر منفی بر ارزهای دیجیتال داشته است؛ به این دلیل که افزایش نرخ بهره، چشم انداز سرمایه گذاری را از ریسک زیاد به ریسک کم می‌رساند و سرمایه گذاری‌های با سود ثابت را پر رنگ می‌کند. انتظار نمی‌رود که فدرال رزرو تغییری ایجاد کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید منتظر یک جریان ثابت از افزایش نرخ‌ها باشند که تا ۲۰۲۳ ادامه دارد. این احتمال وجود دارد که بازار کریپتو با افزایش نرخ بهره در چند ماه آینده با فشار نزولی قیمت مواجه شود.

در این مقاله ۳ مورد از تاثیرات نرخ بهره آمریکا بر بازار ارز دیجیتال را با یکدیگر بررسی کردیم. به نظر شما چه عوامل و موارد دیگری بر نرخ بهره آمریکا و ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد؟ نظرات خود را در بخش دیدگاه با ما و سایر کاربران به اشتراک بگذارید.