بانک جی پی مورگان ۳ دلیل برای برای اضافه کردن بیت کوین به سبد پرتفوی ارائه داد. تخصیص اندک ارز های دیجیتال “به دلیل بازده بالا و همبستگی متوسط،” کارایی سبد دارایی را بهبود می‌بخشد ” دلایل جی پی مورگان بود.
جی پی مورگان مزایای سرمایه گذاری پوششی را در بیت کوین می‌بیند.
جی پی مورگان هفته گذشته گزارشی با عنوان “کارهایی که ارزهای دیجیتال برای پورتفوی چندین ارز دیجیتال انجام داده و نداده” منتشر کرد. این گزارش توسط رئیس بخش بین المللی استراتژی Cross-Asset، جان نورماند، منتشر شد و استفاده از ارزهای دیجیتال برای متنوع سازی سبد دارایی را بررسی می‌کند.
قبل از بررسی دلایل اضافه کردن بیت کوین به سبد پرتفوی، این گزارش تأیید می‌کند “بیت کوین در حال حاضر نسبت به هر ارز دیجیتال دیگری به سرعت افزایش می‌یابد.” پیش بینی های زیادی برای برتری ارز دیجیتال بیت کوین در ۲۰۲۱ وجود دارد.
بانک JPMorgan گفت: چرا باید با در نظر گرفتن بیت کوین به عنوان یک سرمایه پوششی با نوسان بالا خودمان را اذیت کنیم؟” ۳ دلیل برای این امر وجود دارد.
اولین دلیل “انصاف و اعتبار بالا برای یک چرخه تجاری بسیار جوان” است. دلیل دوم “وقتی نرخ خزانه داری ۱۰ ساله ایالات متحده نزدیک به ۱٪ باشد ،” موانع مانند اوراق قرضه DM به سختی به عنوان مزایا عمل می‌کنند. ” سقوط بازدهی اوراق قرضه DM به سطوح منفی در ژاپن و اروپا و یک درصد در آمریکا باعث شد سرمایه گذاران بر روی سرمایه های جدید مانند سرمایه گذاری در بیت کوین متمرکز شوند.
حاشیه تخفیف یا (DM)، متوسط بازده مورد انتظار از اوراق بهادار با نرخ شناور (به طور معمول یک اوراق قرضه) است که علاوه بر شاخص پایه یا نرخ مرجع اوراق بهادار، کسب می‌شود. اندازه حاشیه تخفیف به قیمت اوراق بهادار متغیر یا متغیر بستگی دارد.
دلیل آخر مربوط به برخی اتفاقات دیده نشده (مانند تورم بالاتر، حملات سایبری و غیره) است. جی پی مورگان معتقد است “می‌تواند به نفع دارایی باشد که خارج از کانال های مالی رایج فعالیت کند.” به عنوان مثال، نورماند محرک های پولی را سال گذشته ذکر کرد.
جی پی مورگان گفت: “جریان اصلی مالکیت ارز دیجیتال افزایش ارتباط با دارایی های دوره ای است و به طور بالقوه آنها را از مزایا به لوریج تبدیل می‌کند.” با این وجود، وی خاطرنشان کرد که کارایی بلند مدت سبد دارایی:
“تخصیص اندک (تا ۲٪) ارزهای دیجیتال را به دلیل بازده بالا و همبستگی متوسط، بهبود می‌بخشد.”
در مورد متنوع سازی کوتاه مدت، نورماند نوشت: “در موقعیت های کوتاه تر ماهیانه و سه ماهه، ارز های دیجیتال را به عنوان کم ترین پوشش برای سقوط عمده اوراق فرضه و سهام جهانی به ویژه نسبت به ارزهای فیات مانند دلار به دنبال جابجا کردن هستند، رتبه بندی می‌کنند.” علاوه بر این، از وی نقل شد که:
“بازار کریپتو همچنان به عنوان کم خطرترین سرمایه گذاری پوششی در دوره های مختلف بازار رتبه بندی می‌شوند.”
در همین حال، یکی دیگر از تحلیلگران جی پی مورگان پیش بینی کرده است که با گرم شدن رقابت بین ارز دیجیتال و طلا، قیمت بیت کوین به ۱۴۶ هزار دلار خواهد رسید. در اوایل ماه جاری، جی پی مورگان گفت که تصویب صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در بیت کوین می‌تواند در سال جاری باعث افت قیمت شود. با این وجود، این شرکت ۶۰۰ میلیارد دلار تقاضای سرمایه گذاران نهادی جهانی برای بیت کوین را مشاهده می‌کند.
در نهایت، ارز دیجیتال مناسب سرمایه گذاری بیت کوین است، زیرا از ابتدا تابحال ویژگی های منحصر به فردی ارائه داده و شرایط لازم برای سرمایه گذاری در آن را دارد. اضافه کردن بیت کوین به سبد پرتفوی می‌تواند سود خوبی داشته باشد و نوسان و ریسک را کاهش دهد.
