طبق تحلیل‌های جدید، تنها سه هفته تا جهش قیمت بیتکوین باقی مانده است، زیرا افزایش عرضه جهانی پول و کاهش ارزش دلار، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک سوق داده است. در ادامه مقاله، تاثیر این عوامل بر قیمت بیتکوین و بازار رمزارزها را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد.
شمارش معکوس سه هفته‌ای برای رشد قیمت بیتکوین
بیتکوین در آستانه یک جهش قیمتی قرار دارد، زیرا ارزش دلار آمریکا به کمترین میزان خود از ماه نوامبر سال گذشته رسیده است.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که قدرت دلار را در برابر سبدی از ارزهای شرکای تجاری اندازه‌گیری می‌کند، اکنون در آستانه سقوط به زیر سطح ۱۰۴ است. این موضوع باعث شده تحلیلگران به افزایش نقدینگی جهانی و تأثیر آن بر بازار بیتکوین اشاره کنند.
“آندره دراگوش”، رئیس بخش تحقیقات اروپایی در شرکت مدیریت سرمایه Bitwise، در تحلیلی جدید اعلام کرده است که اگر این روند ادامه یابد، عرضه جهانی پول به رکورد جدیدی خواهد رسید.
او در این باره نوشت:
“اگر این روند همین‌طور ادامه پیدا کند، عرضه جهانی پول به زودی به بالاترین سطح تاریخی خود خواهد رسید. این همان نموداری است که امروز بیشترین سیگنال صعودی را به شما می‌دهد!”
وی با اشاره به ارتباط این موضوع با بازار رمزارزها اضافه کرد:
“می‌دانید این برای بیتکوین یعنی چه…”
چه عواملی باعث کاهش ارزش دلار میشود؟
کاهش ارزش دلار می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد. در اینجا به چند دلیل اصلی که باعث کاهش ارزش دلار میشود اشاره می‌کنم:
- افزایش عرضه پول (تورم): زمانی که دولت‌ها و بانک‌های مرکزی پول بیشتری چاپ می‌کنند، ممکن است باعث کاهش ارزش پول شود. این افزایش عرضه پول می‌تواند به تورم منجر شود، که در نتیجه قدرت خرید دلار کاهش پیدا می‌کند.
- کاهش نرخ بهره: وقتی بانک مرکزی (مثل فدرال رزرو در آمریکا) نرخ بهره را کاهش می‌دهد، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال بازده بالاتر در بازارهای دیگر باشند، که باعث کاهش تقاضا برای دلار میشود. این کاهش تقاضا می‌تواند به کاهش ارزش دلار منجر شود.
- عدم اعتماد به اقتصاد: اگر وضعیت اقتصادی یک کشور ضعیف باشد یا نشانه‌هایی از رکود اقتصادی یا بحران مالی وجود داشته باشد، مردم و سرمایه‌گذاران ممکن است از دلار اجتناب کنند و به دنبال دارایی‌های امن‌تر مانند طلا یا ارزهای دیگر بروند. این کاهش اعتماد می‌تواند باعث کاهش ارزش دلار شود.
- تجارت و تراز تجاری: زمانی که یک کشور واردات زیادی نسبت به صادرات خود داشته باشد، ممکن است نیاز به ارزهای خارجی برای خرید کالاهای وارداتی داشته باشد. این می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای دلار و در نتیجه کاهش ارزش آن شود.
- نوسانات بازار جهانی: شرایط اقتصادی جهانی، مانند بحران‌های اقتصادی، جنگ‌ها، یا تحریم‌ها، می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش دلار داشته باشد. به عنوان مثال، افزایش بحران‌های سیاسی یا اقتصادی می‌تواند باعث کاهش اعتماد به دلار شود.
- سیاست‌های مالی و اقتصادی دولت‌ها: سیاست‌های اقتصادی یا مالی که از سوی دولت‌ها اعمال میشود (مثل افزایش بدهی‌ها یا کاهش مالیات‌ها) می‌تواند تأثیر منفی بر ارزش دلار داشته باشد، زیرا این اقدامات ممکن است باعث افزایش تورم یا کاهش اعتماد به آینده اقتصادی کشور شود.
به طور کلی، ارزش دلار تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل داخلی و خارجی قرار دارد که همگی می‌توانند باعث نوسانات آن شوند.
در حال حاضر به چه دلیل کاهش پیدا کرده است؟
در حال حاضر، کاهش ارزش دلار آمریکا به عوامل متعددی نسبت داده میشود. یکی از مهم‌ترین دلایل، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، از جمله کریستوفر والِر، نشان‌دهنده احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس می‌باشد. این موضوع می‌تواند تأثیر منفی بر ارزش دلار داشته باشد، زیرا کاهش نرخ بهره معمولاً منجر به کاهش بازده سرمایه‌گذاری‌ها و در نتیجه کاهش تقاضا برای ارز میشود.
علاوه بر این، سیاست‌های مالی و اقتصادی دولت ترامپ نیز می‌تواند بر ارزش دلار تأثیرگذار باشد. برنامه‌های مالیاتی و تعرفه‌ای که دولت ترامپ اعلام کرده، می‌تواند انتظارات تورمی را افزایش داده و به تبع آن، ارزش دلار را تحت فشار قرار دهد.
همچنین، تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در خاورمیانه، می‌تواند بر ارزش دلار تأثیرگذار باشد. با این حال، در شرایط کنونی، حساسیت بازار به این تنش‌ها کاهش یافته است و تأثیر آن بر دلار محدودتر شده است.
در مجموع، ترکیبی از انتظارات مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو، سیاست‌های مالی دولت و شرایط ژئوپلیتیکی فعلی، عواملی هستند که به کاهش ارزش دلار آمریکا در حال حاضر کمک می‌کنند.
۲۵ مارس؛ موعد انفجار قیمت بیتکوین؟
تحلیلگر دیگری به نام Colin Talks Crypto نیز با بررسی شاخص M2 Money Supply (که میزان نقدینگی در گردش را نشان می‌دهد)، معتقد است این شاخص نشان‌دهنده جهش قیمتی جدید برای بیتکوین است.
وی در پستی در شبکه اجتماعی X نوشت:
“رالی صعودی در بازار سهام، بیتکوین و ارزهای دیجیتال بی‌نظیر خواهد بود. ۲۵ مارس زمان تقریبی شروع این جهش است.”
کاهش ارزش دلار آمریکا، سیگنالی صعودی برای رمزارزها
“رائول پال”، تحلیلگر مشهور بازارهای مالی و مدیرعامل Real Vision، در پستی در شبکه اجتماعی X اظهار داشت که کاهش ارزش دلار آمریکا، کاهش نرخ بهره و کاهش قیمت نفت، همگی باعث بهبود شرایط مالی خواهند شد. وی تأکید کرد که دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها معمولاً با چند ماه تأخیر به این تغییرات واکنش نشان می‌دهند.
زمانی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به گزینه‌های جایگزین مانند رمزارزها روی می‌آورند. از ۵ فوریه تاکنون، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم اندازه‌گیری می‌کند، ۲.۷۹٪ کاهش یافته و به ۱۰۴.۲۵۸ رسیده است.
در همین بازه زمانی، قیمت بیتکوین تقریباً ۶٪ افزایش یافته و به ۹۱,۸۶۰ دلار رسیده است.
این اظهارنظر تنها یک روز پس از آن مطرح شد که اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، دیدگاه خود را درباره کاهش نرخ بهره در ایالات متحده بیان کرد. کاهش نرخ بهره و سیاست‌های پولی انبساطی معمولاً به کاهش ارزش دلار منجر شده و جذابیت دارایی‌های جایگزین مانند بیتکوین را افزایش می‌دهد.
آیا آمریکا ذخایر استراتژیک بیتکوین خواهد داشت؟
در کنار همه این اتفاقات، یک رویداد مهم در ۷ مارس (۱۷ اسفند) رخ خواهد داد؛ نشست رمزارزی کاخ سفید که توسط دونالد ترامپ برگزار میشود.
در این نشست که با حضور هاوارد لاتنیک (وزیر بازرگانی ایالات متحده) برگزار میشود، احتمالاً درباره ذخایر استراتژیک بیتکوین تصمیم‌گیری خواهد شد. برخی تحلیلگران معتقدند این تصمیم به تأیید کنگره نیاز دارد و ممکن است به تعویق بیفتد، اما بسیاری بر این باورند که این اتفاق دیر یا زود خواهد افتاد.
“آنتونی پامپلیانو”، بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت Professional Capital Management، در این باره در شبکه اجتماعی X نوشت:
“ذخایر استراتژیک بیتکوین در راه است. همه به دنبال پول دیجیتال سالم هستند.”
بر اساس پیش‌بینی‌های Kalshi، احتمال تصویب ذخایر بیتکوین در آمریکا به ۷۱ درصد رسیده که بالاترین میزان تاکنون محسوب میشود.
تجربه‌های تاریخی چه می‌گویند؟
یک حساب تحلیلی با نام Bitcoinsensus در تاریخ ۵ مارس در X نوشت:
“از نظر تاریخی، کاهش ارزش دلار معمولاً یک نشانه صعودی برای بیتکوین در بلندمدت است؛ به‌خصوص اگر این روند نزولی در هفته‌های آینده ادامه پیدا کند.”
این اتفاق در زمان همه‌گیری کووید-۱۹ نیز دیده شد؛ زمانی که سیاست‌های حمایتی مالی و کاهش نرخ بهره باعث افت ارزش دلار شد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران به بیتکوین روی آوردند و قیمت آن از ۵,۰۰۰ دلار در مارس ۲۰۲۰ به بیش از ۶۰,۰۰۰ دلار در آوریل ۲۰۲۱ رسید.
همچنین، در نوامبر سال گذشته، زمانی که دونالد ترامپ به‌عنوان رئیس‌جمهور ایالات متحده انتخاب شد و ارزش دلار به بالاترین سطح سالانه خود رسید، برخی تحلیلگران هشدار دادند که قدرت گرفتن دلار می‌تواند برای بیتکوین مضر باشد.
جیمی کوتس، تحلیلگر ارشد رمزارز در Real Vision، در آن زمان گفته بود:
“شرایط اقتصاد کلان به نفع بیتکوین نیست. افزایش ارزش دلار، خبری بد برای این ارز دیجیتال محسوب میشود.”
نتیجه‌گیری
با توجه به کاهش ارزش دلار، افزایش عرضه پول و احتمال ورود دولت آمریکا به حوزه بیتکوین، بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند که قیمت بیتکوین در ۲۵ مارس (۶ فروردین) یک جهش قابل‌توجه داشته باشد. سه‌ماهه دوم سال نیز، طبق بررسی‌های گذشته، یکی از دوره‌های صعودی برای بیتکوین بوده است.
توجه: این مقاله صرفاً جنبه تحلیلی دارد و توصیه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. بازار رمزارزها همواره با ریسک همراه است، بنابراین قبل از هر تصمیم‌گیری مالی، تحقیقات لازم را انجام دهید.
منابع:
