در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، بیتکوین همچنان بهعنوان پادشاه رمزارزها شناخته میشود. اما چه عواملی میتوانند مسیر قیمتی این دارایی را در آینده نزدیک تعیین کنند؟ در این مقاله، به بررسی ۷ سیگنال مهم فاندامنتال و تکنیکال میپردازیم که میتوانند نوسانات قیمت بیتکوین را تحت تأثیر قرار دهند. از شاخصهای اقتصادی آمریکا گرفته تا رفتار سرمایهگذاران و تحولات سیاسی، این سیگنالها به ما سرنخهایی درباره حرکت بعدی بیت کوین ارائه میدهند. اگر به دنبال درک بهتری از بازار بیتکوین هستید، این مقاله راهنمای جامعی برای شماست.
سیگنالهای فاندامنتال: عوامل اقتصادی و سیاسی تأثیرگذار
۱. اعتماد مصرفکننده: نشانهای از جریان سرمایه به بیتکوین
دادههای اعتبار مصرفکننده که هر سهشنبه منتشر میشوند، یکی از شاخصهای کلیدی برای پیشبینی رفتار بازار هستند. این دادهها نشاندهنده میزان اعتماد مصرفکنندگان به اقتصاد و تمایل آنها به گرفتن وام است. در ماه آوریل ۲۰۲۵، اعتبار مصرفکننده آمریکا حدود ۱۷.۸۷ میلیارد دلار رشد داشت، اما پیشبینیها برای ماه مه نشاندهنده کاهش به حدود ۱۰ میلیارد دلار است.
اگر این عدد کمتر از انتظار باشد، نشاندهنده احتیاط مصرفکنندگان و احتمال رکود اقتصادی است. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران ممکن است به سمت داراییهای پرریسک مانند بیت کوین روی بیاورند، زیرا این رمزارز بهعنوان یک پناهگاه امن در برابر کاهش ارزش پول فیات دیده میشود. کاهش اعتماد مصرفکننده میتواند جرقهای برای رشد قیمت بیتکوین باشد، بهویژه اگر بازارهای سنتی تحت فشار قرار گیرند.
۲. تصمیمات فدرال رزرو: نرخ بهره و تأثیر آن بر بیتکوین
صورتجلسه نشست کمیته بازار باز فدرال (FOMC) که در روز چهارشنبه منتشر میشود، یکی از مهمترین رویدادهای اقتصادی هفته است. این گزارش دیدگاه فدرال رزرو درباره نرخ بهره، تورم و رشد اقتصادی را روشن میکند. در ماه می ۲۰۲۵، نرخ تورم به ۲.۴٪ رسید که بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو است.
- لحن انقباضی: اگر فدرال رزرو سیگنالهایی از حفظ یا افزایش نرخ بهره نشان دهد، دلار آمریکا تقویت میشود و ممکن است فشار فروش روی بیتکوین افزایش یابد.
- لحن انبساطی: نشانههایی از کاهش نرخ بهره میتواند سرمایهگذاری در داراییهای پرریسک مانند بیت کوین را جذابتر کند و به رشد قیمت آن منجر شود.
ابزار FedWatch نشان میدهد که ۹۵.۳٪ معاملهگران انتظار دارند نرخ بهره در نشست ۳۰ جولای بدون تغییر بماند. با این حال، اظهارات جروم پاول درباره تأثیر تعرفههای تجاری بر تورم میتواند احساسات بازار را تغییر دهد.
۳. ادعاهای بیکاری: سلامت بازار کار و تأثیر آن بر قیمت بیتکوین
گزارش ادعاهای اولیه بیکاری که هر پنجشنبه منتشر میشود، یکی دیگر از سیگنالهای مهم است. این گزارش تعداد افرادی را نشان میدهد که برای اولین بار درخواست بیمه بیکاری کردهاند. پیشبینی میشود این عدد برای هفته منتهی به ۲۸ ژوئن به ۲۳۵,۰۰۰ نفر برسد، که اندکی بیشتر از ۲۳۳,۰۰۰ نفر در هفته قبل است.
- افزایش ادعاها: نشانهای از ضعف در بازار کار است که میتواند احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش دهد و به نفع بیت کوین باشد.
- کاهش ادعاها: اگر بازار کار قوی بماند، دلار تقویت میشود و ممکن است فشار نزولی بر قیمت بیتکوین وارد شود.
این شاخص به سرمایهگذاران کمک میکند تا سلامت کلی اقتصاد آمریکا را ارزیابی کنند و تأثیر آن بر بازار رمزارزها را پیشبینی کنند.
۴. سیاستگذاری مالیاتی: آیا آمریکا پایتخت رمزارزها میشود؟
جلسه کمیته نظارت مالی مجلس نمایندگان آمریکا در روز سهشنبه ۹ جولای با موضوع «تبدیل آمریکا به پایتخت رمزارز جهان» برگزار میشود. این جلسه میتواند تأثیر عمیقی بر آینده بیت کوین داشته باشد. بحث درباره اصلاحات مالیاتی، بهویژه حذف مالیات بر سود سرمایه رمزارزها، میتواند بهعنوان کاتالیزوری برای رشد قیمت بیتکوین عمل کند.
در حال حاضر، قیمت بیتکوین با ۱٪ رشد در ۲۴ ساعت گذشته به ۱۰۹,۱۵۰ دلار رسیده است. نتایج مثبت این جلسه میتواند اعتماد سرمایهگذاران را تقویت کرده و جریان سرمایه به سمت بیت کوین را افزایش دهد.
سیگنالهای تکنیکال: تحلیل رفتار بازار بیتکوین
۵. فروش هولدرهای قدیمی: نشانهای از فشار یا فرصت خرید؟
شاخص “Age Consumed” که فعالیت فروش هولدرهای بلندمدت (LTH) را نشان میدهد، اخیراً به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته رسیده است. این نشاندهنده فروش قابلتوجه بیت کوین توسط سرمایهگذارانی است که مدتها این دارایی را نگه داشته بودند.
با وجود این فشار فروش، قیمت بیتکوین افت شدیدی نداشته و در نزدیکی سطح ۱۰۹,۴۷۶ دلار مقاومت نشان داده است. این موضوع بیانگر قدرت بازار و حمایت خریداران جدید است. اگر هولدرهای قدیمی فروش خود را کاهش دهند و سرمایهگذاران جدید به بازار وارد شوند، بیتکوین میتواند مقاومت ۱۰۹,۵۰۰ دلار را شکسته و به سمت ۱۱۰,۰۰۰ دلار حرکت کند. در غیر این صورت، اصلاح قیمت به ۱۰۸,۰۰۰ یا حتی ۱۰۵,۵۸۵ دلار محتمل است.
۶. شاخص MVRV و Funding Rate: تأیید روند صعودی بیت کوین
تحلیل تکنیکال دو شاخص کلیدی، Funding Rate و MVRV، نشاندهنده ادامه روند صعودی بیت کوین است:
• Funding Rate: هرگاه نرخ فاندینگ در صرافیهای اصلی به حدود ۵۰٪ رسیده (مانند سپتامبر ۲۰۲۳، می ۲۰۲۴، سپتامبر ۲۰۲۴ و آوریل ۲۰۲۵)، قیمت بیتکوین معمولاً در کف خود بوده و پس از آن روند صعودی آغاز شده است. در حال حاضر، این نرخ در حدود ۵۴٪ قرار دارد که نشاندهنده قدرت روند صعودی است. با این حال، اگر این نرخ به ۸۰٪ برسد، ممکن است نشانهای از هیجان بیشازحد بازار و احتمال اصلاح باشد.
• شاخص MVRV: این شاخص که ارزش بازار بیت کوین را نسبت به ارزش واقعی آن مقایسه میکند، ۱۲ روز پیش از میانگین متحرک ساده ۳۶۵ روزه (SMA365) به سمت بالا جهش کرد. تجربه نشان داده که تا زمانی که MVRV بالای این میانگین باقی بماند، روند صعودی ادامه خواهد داشت. این یک سیگنال ساده اما قدرتمند برای تأیید سلامت بازار است.
۷.حمایت ایلان ماسک: کاتالیزور سیاسی برای بیتکوین
حزب جدید ایلان ماسک و حمایت از بیتکوین
ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا و اسپیسایکس، اخیراً اعلام کرد که حزب جدیدش با نام «حزب آمریکا» از بیتکوین حمایت خواهد کرد. این اظهارنظر در پاسخ به پرسوجوی یک کاربر در شبکه X بود که از ماسک درباره پذیرش بیتکوین توسط این حزب سؤال کرد. ماسک با اشاره به ناامیدی از پولهای فیات، حمایت خود را تأیید کرد.
تسلا که در سال ۲۰۲۱ مقدار ۱.۵ میلیارد دلار بیتکوین خریداری کرد، همچنان ۱۱,۵۰۹ واحد بیتکوین به ارزش تقریبی ۱.۲۶ میلیارد دلار در اختیار دارد. حمایت ماسک میتواند بهعنوان یک مزیت رقابتی در برابر دونالد ترامپ عمل کند، بهویژه اگر تسلا و اسپیسایکس دوباره بیتکوین را بهعنوان روش پرداخت بپذیرند. این تحول سیاسی میتواند اعتماد عمومی به بیتکوین را تقویت کرده و جریان سرمایه به این بازار را افزایش دهد.
خرید بیتکوین از صرافی پینگی
در صورت تمایل به خرید بیتکوین، میتوانید از خدمات صرافی معتبر پینگی بهرهمند شوید. در پینگی این امکان فراهم شده است تا کاربران بهصورت مستقیم و بدون واسطه، اقدام به خرید بیتکوین با ریال یا تتر (USDT) نمایند.
فرآیند خرید بسیار ساده است؛ تنها کافیست در وبسایت یا اپلیکیشن پینگی ثبتنام کرده و مراحل احراز هویت را تکمیل نمایید. پس از آن میتوانید بهراحتی و با امنیت کامل، بیتکوین مورد نظر خود را خریداری کنید. همچنین صرافی پینگی یک کیف پول اختصاصی و امن در اختیار کاربران قرار میدهد تا دارایی دیجیتال خود را بدون نیاز به انتقال به کیف پولهای دیگر، نگهداری و مدیریت نمایند.
با پینگی، تجربهای مطمئن، سریع و آسان از خرید بیتکوین خواهید داشت.
نتیجهگیری: بیتکوین در آستانه حرکت بزرگ بعدی
بیتکوین در حال حاضر در نقطه حساسی قرار دارد. سیگنالهای فاندامنتال مانند دادههای اقتصادی آمریکا، تصمیمات فدرال رزرو، گزارش بیکاری و تحولات مالیاتی، همراه با سیگنالهای تکنیکال مانند رفتار هولدرها، Funding Rate و شاخص MVRV، همگی نشاندهنده پتانسیل رشد بیتکوین هستند. حمایت چهرههای تأثیرگذاری مانند ایلان ماسک نیز میتواند بهعنوان کاتالیزوری برای جذب سرمایهگذاران جدید عمل کند.
با این حال، مقاومت کلیدی ۱۰۹,۵۰۰ دلار تعیینکننده مسیر بعدی خواهد بود. عبور از این سطح میتواند بیتکوین را به سمت اوج تاریخی ۱۱۱,۹۸۰ دلار سوق دهد، در حالی که شکست در این سطح ممکن است به اصلاح قیمت منجر شود. سرمایهگذاران باید با دقت این سیگنالها را رصد کنند تا از فرصتهای بازار نهایت استفاده را ببرند.
منابع:
