استیکینگ ارز دیجیتال به عنوان یک روش بسیار محبوب برای کسب درآمد از سرمایه گذاری در بازار رمز ارز‌ها است. با این حال، مانند انواع سرمایه گذاری‌ها، استیکینگ نیز ریسک‌های خاص خود را دارد. در این راهنما، ۷ ریسک استیکینگ ارز دیجیتال را به شما آموزش خواهیم داد تا درصورت تصمیم گیری برای انجام این کار، دقیقاً بدانید که درگیر چه چیزی هستید.
فهرست مطالب
استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
استیکینگ رمز ارز (Crypto staking) به فرآیندی گفته می‌شود که کاربر در طی آن برای مشارکت در حفظ امنیت شبکه‌ی بلاک چین (بلاک چین الگوریتم اثبات سهام)، دارایی‌های خود را در یک کیف پول مخصوص “قفل یا نگهداری” می‌کند.
به کاربری که در این فرآیند مشارکت می‌کند، اعتبار سنج گفته می‌شود. اعتبارسنج‌ها به ازای حفظ امنیت شبکه پاداش دریافت می‌کنند. پاداش همان رمز ارزهای تازه استخراج شده است.
استیکینگ توسط الگوریتم اثبات سهام (PoS) انجام می‌شود. این روش جایگزین اثبات کار (PoW) است که برای استخراج رمز ارز‌هایی چون بیت کوین انرژی زیادی مصرف می‌کند.
مطلب مرتبط: مقایسه ی اثبات کار و اثبات سهام
برخلاف شبکه‌های اثبات کار که به ماینرها برای تأمین امنیت شبکه از طریق محاسبات نیاز دارند، شبکه‌های اثبات سهام از کاربران می‌خواهند سهمی (یا تمام) دارایی‌های خود را برای استیک کردن و امنیت شبکه و ادامه کار قفل کنند.
در روزهای ابتدایی بیشتر آلت کوین‌ها مشابه بیت کوین از پروتکل PoW استفاده می‌کردند. در سال‌های اخیر، اکثر بلاک چین‌ها سعی کردند از الگوریتم اثبات سهام استفاده کنند.
سود استیکینگ ارز دیجیتال
دلیل اصلی محبوبیت زیاد استیکینگ ارز دیجیتال این است که دارندگان رمز ارز را قادر می‌سازد سود سالانه (APY) قابل توجهی نسبت به حساب‌های پس انداز سنتی یا وجوه بدست آورند.
به عنوان مثال، با استفاده از تراست ولت، در حال حاضر می‌توانید بیش از ۲۳٪ سود سالانه برای استیکینگ بایننس کوین (BNB) بدست آورید.
علاوه بر این، می‌توانید Algorand (ALGO) ،کاوا (KAVA) ،Tezos (XTZ) ،Cosmos (ATOM) و ترون (TRX) را استیک کنید و بین ۶ تا ۱۲ درصد سود سالانه از تراست ولت بدست آورید.
۷ ریسک استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
استیکینگ ارز دیجیتال می‌تواند برای سرمایه گذاران، سود زیادی داشته باشد. با این وجود، خطرات زیادی نیز در این روند وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید. بیایید در مورد ریسک استیکینگ رمز ارز صحبت کنیم.
۱- ریسک بازار
بزرگترین ریسکی که سرمایه گذاران هنگام خرید ارز دیجیتال با آن روبرو هستند، قیمت دارایی (ها) است که قصد دارند آنها را استیک کنند.
به عنوان مثال، اگر سود سالانه ۱۵٪ برای ذخیره یک دارایی بدست می‌آورید، اما ارزش آن در طول سال ۵۰٪ کاهش می‌یابد، باز هم ضرر خواهید کرد.
بنابراین، سرمایه گذاران باید دارایی‌هایی را که تصمیم به استیک آنها دارند با دقت انتخاب کنند و به آنها توصیه می‌شود دارایی سهام خود را صرفاً براساس سود سالانه انتخاب نکنند.
۲- ریسک نقدینگی
نقدینگی دارایی مورد نظر شما یکی دیگر از ریسک‌هایی است که باید از آن آگاه باشید.
اگر در حال استیکینگ آلت کوین‌ها با ارزش بازار کم هستید که به سختی نقدینگی در مبادلات مالی دارد، ممکن است فروش دارایی خود یا تبدیل بازده استیکینگ خود به بیت کوین یا استیبل کوین مشکل داشته باشید.
ذخیره دارایی‌های نقدینگی با حجم معاملات بالا در صرافی می‌تواند ریسک نقدینگی را کاهش دهد.
۳- دوره‌های قفل کردن
برخی از دارایی‌های که قابل استیک هستند، دوره‌های قفل شده دارند که در طی آن شما نمی‌توانید به دارایی‌های استیک شده‌ی خود دسترسی پیدا کنید. ترون و کازماس نمونه‌هایی از این موارد هستند.
اگر قیمت دارایی استیک شده شما به میزان قابل توجهی کاهش یابد و شما نتوانید آن را لغو کنید، این کار بر بازده کلی شما تأثیر می‌گذارد.
ذخیره دارایی بدون دوره قفل راهی برای کاهش خطر قفل شدن است.
۴- مدت زمان پاداش
مشابه دوره‌های قفل، برخی از دارایی‌های استیک شد، روزانه پاداش را پرداخت نمی‌کنند. در نتیجه، استیکر‌ها برای دریافت پاداش خود باید منتظر بمانند.
اگر “هودل کرده” و دارایی را برای کل سال استیک می‌کنید، این امر نباید بر سود سالانه شما تأثیر بگذارد. با این حال، مدت زمانی را که می‌توانید پاداش‌های استیک خود را برای سرمایه گذاری مجدد (یا با استفاده از سهام یا با استفاده از دارایی در پروتکل‌های DeFi) استفاده کنید، کاهش می دهد.
برای کاهش تأثیرات منفی مدت زمان طولانی پاداش بر سود کل سرمایه گذاری سرمایه گذاران می‌توانند دارایی‌هایی را استیک کنند که روزامه از آن پاداش استیکینگ دریافت کنند.
۵- ریسک اعتبار سنجی
اجرای یک گره اعتبار سنج برای استیکینگ ارز دیجیتال شامل دانش تکنیکال برای اطمینان از عدم ایجاد اختلال در روند استیکینگ است. گره‌ها باید ۱۰۰٪ زمان کافی برای اجرا داشته باشند تا مطمئن شوند که بازده استیکینگ را به حداکثر می‌رسانند.
علاوه بر این، در صورت رفتار نادرست یک گره اعتبارسنج ممکن است مجازات‌هایی را متحمل شوید که سود کل استیکینگ را تحت تأثیر قرار دهد. در بدترین حالت، اعتبارسنجان حتی می‌توانند استیک خود را “اسلش یا slashed” کنند، در آن زمان بخشی از توکن‌های استیکینگ از بین می رود.
جریمه عملکرد غلط تایید کنندگان شبکه به جریمه کاهش سهم یا اسلشینگ (Slashing) معروف است.
برای کاهش خطرات همراه با استفاده از گره اعتبار سنجی، می‌توانید از ارائه دهنده‌ای مانند تراست ولت برای نمایندگی استیکینگ خود به یک اعتبارسنج شخص ثالث استفاده کنید.
۶- هزینه‌های اعتبار سنجی
علاوه بر ریسک اجرای یک گره اعتبارسنج یا استفاده از سرویس شخص ثالث برای استکینگ، هزینه‌های استیکینگ رمز ارز را نیز شامل می‌شود.
اجرای گره اعتبار سنجی خود باعث هزینه‌های سخت افزاری و برق می‌شود در حالی که خرید و فروش با ارائه دهنده شخص ثالث معمولاً چند درصد از پاداش‌های استیکینگ را در بر می گیرد.
هزینه‌ها چیزی است که سرمایه گذاران باید مراقب آن باشند تا اطمینان حاصل کنند که در نتیجه شامل سود استیکینگ نمی‌شوند.
۷- ضرر یا سرقت
سرانجام، همیشه این احتمال وجود دارد که در صورت عدم توجه کافی به امنیت، کلیدهای خصوصی کیف پول خود را گم کنید یا وجوه شما به سرقت برود.
صرف نظر از اینکه شما دارایی‌های دیجیتال خود را استیک یا به سادگی “HODLing” می‌کنید، اطمینان از اینکه از کیف پول خود پشتیبان تهیه می‌کنید و کلیدهای خصوصی خود را با خیال راحت ذخیره می‌کنید، برای ذخیره سازی امن دارایی دیجیتال ضروری است.
علاوه بر این، توصیه می‌شود با استفاده از برنامه‌هایی که کلیدهای خصوصی را در آن دارید، در مقابل استفاده از پلتفرم استیکینگ شخص ثالث در اختیار داشته باشید.
تراست ولت: ساده‌ترین و امن‌ترین روش برای به دست آوردن استیکینگ
تراست ولت هر کسی را در سراسر جهان قادر می سازد تا با خیال راحت رمز ارز را خریداری کرده و استیک کنند و از این طریق از سرمایه گذاری در رمز ارز‌ها درآمد کسب کنند.
تمام آنچه نیاز دارید این است که برنامه تراست ولت را دانلود کنید. سپس دارایی را که قصد استیک آن را دارید با استفاده از کارت نقدی یا اعتباری خریداری کنید و سپس فرآیند استیکینگ را مستقیماً با کنترل کلید خصوصی از طریق برنامه انجام دهید.
