تحلیل استلار نشان می‌دهد این ارز دیجیتال بار دیگر روند نزولی به‌خود گرفته و این هم‌زمانی با شروع ماه آگوست، نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است؛ چرا که سابقه تاریخی ضعیف استلار در آگوست، اغلب افت قیمت برای استلار را به‌همراه داشته است. تحلیل استلار در کنار دیگر آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهد این رمزارز مانند دیگر ارزها نوسانات قابل توجهی را در ماه‌های اخیر تجربه کرده است. در این مقاله به بررسی ریزش قیمت XLM و سوابق تاریخی آن خواهیم پرداخت.
عملکرد قیمت XLM در هفته‌های اخیر
از ۱۸ ژوئیه که XLM به بالانرین قیمت خود در چندماه گذشته یعنی ۰.۵۲ دلار رسید، تاکنون حدود ۱۴ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده و در حال حاضر در محدوده ۰.۳۹ دلار معامله می‌شود. این افت شدید تنها در دو هفته رخ داد و هم‌زمان با ورود به ماه آگوست، که در گذشته همواره با افت قیمت برای XLM همراه بوده، احتمال ادامه‌ی روند نزولی را تقویت کرده است.
تحلیل استلار با تمرکز بر وضعیت آن در آگوست
از منظر تکنیکال اهداف XLM چه خواهند بود؟ آیا تحلیل نمودار قیمت استلار با سناریوهای ریزش در ماه آگوست همراهی می‌کند؟
-
الگوی تکرارشونده در بازده ماهانه
بررسی بازده‌های ماهانه استلار نشان می‌دهد که آگوست در اکثر سال‌ها برای این توکن ماه خوبی نبوده است. از سال ۲۰۱۷ تاکنون، تنها دو بار XLM در ماه آگوست با بسته‌شدن مثبت همراه بوده (سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱) و در سایر سال‌ها، عملکرد منفی داشته است. این سابقه تاریخی منفی اکنون با نشانه‌های فنی ضعیف همراه شده که می‌تواند زمینه را برای ادامه‌ی ریزش قیمت فراهم کند.
-
سیگنال‌های نزولی در نمودار روزانه
یکی از اندیکاتورهای کلیدی در تحلیل تکنیکال، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۰-daily EMA) است. طبق داده‌های فعلی، قیمت XLM به زیر این اندیکاتور افت کرده که به‌طور معمول به‌عنوان مقاومت داینامیک عمل می‌کند. در حال حاضر، EMA-20 در محدوده ۰.۴ دلار قرار دارد و قیمت پایین‌تر از آن تثبیت شده است.
شکست قیمت به زیر این میانگین نشان‌دهنده‌ی تغییر مومنتوم بازار از حالت صعودی به نزولی است و در صورت تأیید سایر عوامل، می‌تواند نشانه‌ای جدی برای ادامه‌ی کاهش قیمت باشد.
-
جریان سرمایه: شاخص Chaikin Money Flow در وضعیت منفی
از دیگر نشانه‌های مهم نزولی، منفی شدن شاخص Chaikin Money Flow (CMF) برای XLM است. این شاخص که میزان ورود و خروج سرمایه به یک دارایی را اندازه‌گیری می‌کند، در حال حاضر عدد -۰.۰۳ را نشان می‌دهد.
مقدار منفی CMF در تحلیل استلار، به معنای خروج سرمایه از بازار و افزایش فشار فروش است که می‌تواند نشان دهد افت قیمت اخیر، صرفاً ریزش مقطعی نبوده بلکه ناشی از ضعف بنیادین در تقاضا برای این دارایی است. در چنین شرایطی، احتمال ادامه‌ی روند نزولی بیش از پیش تقویت می‌شود.
-
سناریوهای احتمالی برای قیمت XLM
در زمان نگارش این گزارش، XLM با قیمت حدود ۰.۳۹ دلار معامله می‌شود. در صورت تداوم خروج سرمایه و ضعف در تقاضا، احتمال افت قیمت تا محدوده ۰.۳۶ دلار وجود دارد. اگر این سطح حمایتی حفظ نشود، هدف بعدی می‌تواند ۰.۳۲ دلار باشد که محدوده‌ی بسیار مهم برای تداوم یا توقف روند نزولی خواهد بود.
از سوی دیگر، در صورتی که تقاضا برای خرید مجدداً افزایش یابد و قیمت موفق به بازگشت به بالای میانگین ۲۰ روزه شود، این توکن می‌تواند سطح ۰.۴۱ دلار را بازپس بگیرد که ممکن است زمینه‌ساز یک بازگشت صعودی کوتاه‌مدت شود. اما در حال حاضر، تحلیل استلار بر مبنای داده‌های موجود نشان می‌دهند که فروشندگان نسبت به خریداران برتری دارند.
نتیجه‌گیری: هشدار برای سرمایه‌گذاران استلار
با توجه به سابقه تاریخی ضعیف XLM در ماه آگوست، افت قیمت در هفته‌های اخیر و تأیید آن توسط شاخص‌های مختلف، باید انتظار داشت که بازار این توکن همچنان در حالت هشدار باقی بماند. تا زمانی که نشانه‌های روشنی از بازگشت خریداران و ورود سرمایه مشاهده نشود، ریسک ادامه‌ی روند نزولی برای XLM بالاست. سرمایه‌گذاران این دارایی باید در تصمیمات خود، این واقعیت‌ها را در نظر بگیرند و از ورود هیجانی در نقاط نامطمئن پرهیز کنند.
منبع: بی این کریپتو
