دلیل ریزش بازار کریپتو امروز ۷ اسفند ماه چه بوده است؟

بازار ارزهای دیجیتال روز دوشنبه شاهد یکی از سنگین‌ترین افت‌های خود در ماه‌های اخیر بود. در پی اعمال دوباره تعرفه‌های تجاری توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بر واردات از مکزیک و کانادا، بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار از ارزش بازار کریپتو از بین رفت. علاوه بر این، خروج گسترده سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتریوم (ETF) و یک رسوایی در حوزه میم‌کوین‌ها، فشار فروش را افزایش داد. این رویداد، یکی از بزرگ‌ترین موج‌های لیکوئیدیشن را در بازار به همراه داشت و بیش از ۸۸۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی از بین رفت.

جزئیات ریزش بازار کریپتو

به دنبال هفته‌ها نوسان محدود در بازار، قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال به پایین‌ترین سطوح چند هفته اخیر سقوط کرد. عوامل متعددی باعث این کاهش ناگهانی شدند که مهم‌ترین آن‌ها شامل موارد زیر است:

1. بازگشت تعرفه‌های تجاری توسط ترامپ که نگرانی‌های اقتصادی را افزایش داد.
2. خروج گسترده سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم که فشار فروش را تشدید کرد.
3. رسوایی مرتبط با معاملات داخلی در میم‌کوین‌های سولانا که اعتماد سرمایه‌گذاران را تضعیف کرد.

۸۸۰ میلیون دلار پوزیشن از بین رفت

فروش گسترده‌ای که پس از اعلام تعرفه‌های جدید رخ داد، باعث شد یکی از بزرگ‌ترین موج‌های لیکوئیدیشن در بازار ارزهای دیجیتال رقم بخورد. طبق آمار، بیش از ۲۸۴,۰۰۰ معامله‌گر مجبور به بستن موقعیت‌های خود شدند.

• بیت‌کوین: قیمت از ۹۶,۹۵۴ دلار به ۹۰,۹۲۴ دلار کاهش یافت و ۲۵۶ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید (Long) لیکوئید شد.
• اتریوم: بیش از ۱۰% سقوط کرد و به ۲,۴۶۱ دلار رسید، که منجر به ۱۷۶ میلیون دلار لیکوئید شدن پوزیشن‌های خرید شد.
• سولانا: با افت ۱۳ درصدی به ۱۳۶ دلار سقوط کرد و ۸۳ میلیون دلار پوزیشن خرید و ۸ میلیون دلار پوزیشن فروش لیکوئید شد.

ترامپ، رسوایی سولانا و خروج سرمایه؛ سه عامل اصلی سقوط بازار

یکی از مهم‌ترین عواملی که به سقوط بازار دامن زد، تصمیم دونالد ترامپ برای اعمال دوباره تعرفه ۲۵ درصدی بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا بود. این تصمیم باعث نگرانی‌های اقتصادی شد و سرمایه‌گذاران را نسبت به آینده بازارهای مالی محتاط‌تر کرد.

در همین حال، رسوایی معاملات داخلی در برخی میم‌کوین‌های سولانا نیز به بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران دامن زد. برخی از این میم‌کوین‌ها ادعا داشتند که توسط چهره‌های سیاسی حمایت می‌شوند، اما بعداً مشخص شد که پشت پرده، معاملات غیرقانونی در حال انجام بوده است.

همچنین، داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که در دو هفته گذشته، صندوق‌های ETF بیت‌کوین بیش از ۱.۱۴ میلیارد دلار خروج سرمایه داشته‌اند که این میزان، بزرگ‌ترین خروج سرمایه از زمان راه‌اندازی این صندوق‌ها محسوب می‌شود. در همین بازه، صندوق‌های ETF اتریوم نیز ۸۵.۳ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند.

افزایش سود باز قراردادهای آتی بیت‌کوین همزمان با سقوط قیمت؛ نشانه‌ای از قدرت فروشندگان؟

طبق داده‌های کوین‌گلس (Coinglass)، شاخص سود باز قراردادهای آتی BTC/USDT در صرافی بایننس به ۱۲ هزار بیت‌کوین (بیش از ۱ میلیارد دلار) رسیده است، در حالی که قیمت بیت‌کوین از ۹۶ هزار دلار به زیر ۸۹ هزار دلار سقوط کرده است. افزایش سود باز همزمان با کاهش قیمت، نشان‌دهنده ورود معامله‌گران به پوزیشن‌های شورت جدید است، که بیانگر انتظارات نزولی در بازار محسوب می‌شود. علاوه بر این، شاخص دلتای حجم تجمعی (CVD) در بازارهای آتی و اسپات نیز منفی بوده و نشان می‌دهد که فشار فروش از تقاضا پیشی گرفته است.

الگوی کندل‌استیکی ماروبوزوی نزولی (Bearish Marubozu) نیز تأییدکننده قدرت بالای فروشندگان در بازار است. در شرایط فعلی، حمایت‌های کلیدی بیت‌کوین در محدوده ۸۹,۲۰۰ دلار (کف ۱۳ ژانویه) و ۸۱,۶۶۱ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ روزه) قرار دارند، در حالی که مقاومت اصلی در سطح ۹۹,۵۲۰ دلار (سقف ۲۱ فوریه) مشاهده می‌شود.

نتیجه‌گیری: ترس در بازار ادامه دارد؟

با توجه به شرایط پیش‌آمده، شاخص ترس و طمع بازار کریپتو به عدد ۲۷ رسیده است که نشان‌دهنده وضعیت “ترس” در میان سرمایه‌گذاران است. این در حالی است که ماه گذشته این شاخص در محدوده ۶۱ قرار داشت که حاکی از احساسات صعودی و مثبت در بازار بود.

در حال حاضر، با توجه به سیاست‌های اقتصادی دولت ترامپ، نگرانی‌های مربوط به خروج سرمایه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازارهای مالی، احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد. با این حال، کارشناسان توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران با در نظر گرفتن چشم‌اندازهای بلندمدت و تحلیل دقیق‌تر، از تصمیم‌گیری‌های احساسی پرهیز کنند.