بازار بیت‌کوین در ماه‌های اخیر تحولات چشمگیری را تجربه کرده است. از افزایش قیمت به بیش از ۱۰۸,۰۰۰ دلار در اواسط دسامبر تا جذب میلیاردها دلار سرمایه توسط ETFهای اسپات بیت کوین در ایالات متحده، عواملی همچون تعطیلات سال نو، انتظارات از سیاست‌های ترامپ و شاخص‌های اقتصادی بر عملکرد این ارز دیجیتال تأثیرگذار بوده‌اند. در این مقاله، نگاهی جامع به این رویدادها و پیش‌بینی‌ها خواهیم داشت.
تحلیل عملکرد اخیر بیت‌کوین
در هفته‌های پایانی دسامبر ۲۰۲۴، بیت‌کوین از اوج ۱۰۸,۳۰۰ دلاری خود در ۱۷ دسامبر به سطح ۹۲,۰۰۰ دلار در ۳۰ دسامبر سقوط کرد. اما در هفته اول ژانویه، این ارز دیجیتال با بازگشت به سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلار تقریباً تمام زیان‌های خود را جبران کرد و اکنون معامله‌گران امیدوارند که سطح ۱۰۹,۰۰۰ دلار در کوتاه‌مدت شکسته شود. بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، این حرکت به‌عنوان تکمیل یک اصلاح کلاسیک در نظر گرفته می‌شود.
نقش ETFهای بیت‌کوین در تحولات بازار
ETFهای اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده در اوایل ژانویه ۲۰۲۵، با جذب نزدیک به ۱.۹ میلیارد دلار سرمایه، نقش مهمی در بازیابی قیمت ایفا کردند. در تاریخ ۶ ژانویه، این محصولات مالی ۹۸۷ میلیون دلار سرمایه جذب کردند که بیشترین میزان از نوامبر ۲۰۲۴ بوده است. در این روز، صندوق‌های Fidelity، BlackRock و ARK Invest به ترتیب با جذب ۳۷۰ میلیون دلار، ۲۰۹ میلیون دلار و ۷۱ میلیون دلار پیشتاز بودند. رشد تقاضا برای این ETFها نشان از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بیت کوین دارد.
تأثیر سیاست‌های ترامپ بر بازار ارزهای دیجیتال
انتظارات از سیاست‌های دونالد ترامپ به‌عنوان رئیس‌جمهور جدید ایالات متحده یکی از عوامل کلیدی افزایش خوش‌بینی در بازار ارزهای دیجیتال است. پیش‌بینی می‌شود که سیاست‌های دوستدار کریپتو و برنامه‌های اقتصادی ترامپ باعث کاهش موانع قانونی و افزایش سرمایه‌گذاری در این حوزه شود. با این حال، تحلیلگران معتقدند که مراسم تحلیف ترامپ به‌تنهایی نمی‌تواند باعث افزایش قابل توجه قیمت بیت‌کوین شود و این رویداد بیشتر به‌عنوان زمینه‌ساز شفافیت بیشتر در سیاست‌های کریپتو در ایالات متحده عمل خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین
بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، سطح ۱۰۹,۰۰۰ دلار یک نقطه کلیدی برای تأیید روند صعودی بیت کوین است. برخی معامله‌گران معتقدند که عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به سطوح بالاتر سوق دهد. استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند سطوح فیبوناچی نشان می‌دهد که بازار در حال تکمیل یک اصلاح تکنیکال است و احتمال از سرگیری رشد پس از عبور از سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.
افزایش حجم معاملات، لازمه رشد قیمت بیت‌کوین
علیرغم پیش‌بینی‌های امیدوارکننده، بیت‌کوین همچنان تحت تاثیر کاهش نقدینگی در دوره تعطیلات است. به گفته تحلیلگر CryptoQuant، اکسل آدلر، برای صعود دوباره و عبور از مرز ۱۰۰ هزار دلار، بیت‌کوین نیازمند افزایش حجم معاملات است. او در تاریخ ۴ ژانویه در پستی در شبکه اجتماعی X نوشت:
«برای یک حرکت صعودی قوی، ما همچنان به حجم معاملات کافی نیاز داریم. بنابراین، منتظر بازگشت بازار از شرایط تعطیلات هستیم.»
در تاریخ ۳ ژانویه، بیت‌کوین حجم معاملاتی حدود ۶۶.۷ میلیون دلار داشت که ۹۱ درصد کمتر از ۷۴۳ میلیون دلار در ۵ دسامبر، یعنی زمانی که برای اولین بار از مرز ۱۰۰ هزار دلار عبور کرد، بوده است. با این حال، تحلیلگران همچنان نسبت به آینده بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ خوش‌بین هستند و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت آن بین ۱۶۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ دلار نوسان کند. این رشد با افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک و انتظارات از بهبود سیاست‌های مالی در ایالات متحده همراه خواهد بود.
گزارش تولید ماینرهای بیت‌کوین در دسامبر
در ماه دسامبر، بزرگترین شرکت‌های ماینینگ بیت‌کوین آمار تولید خود را اعلام کردند:
- شرکت MARA Holdings، بزرگترین شرکت ماینینگ بر اساس ارزش بازار، ۹,۴۵۷ بیت‌کوین تولید کرد.
- Riot تولید ۵۱۶ بیت کوین را گزارش داد، که ۴ درصد بیشتر از ماه قبل بود.
- Cleanspark تعداد ۶۶۸ بیت‌کوین تولید کرد.
- Core Scientific با ناوگان ماینرهای خود ۲۹۱ بیت کوین تولید کرد.
- Bitfarms در مجموع ۲۱۱ بیت‌کوین استخراج کرد.
- Terawulf ۱۵۸ بیت کوین تولید کرد.
- ارائه‌دهنده ماینینگ ابری BitFuFu نیز تولید ۱۱۱ بیت کوین را گزارش داد.
این افزایش تولید و ورود سرمایه‌های جدید به ETFهای اسپات، چشم‌انداز صعودی قیمت بیت‌کوین را تقویت کرده است.
تقاضای گسترده از سوی سرمایه‌گذاران خُرد
طبق گزارشی که صرافی Binance در تاریخ ۲۵ اکتبر منتشر کرد، حدود ۸۰ درصد تقاضا برای ETFهای اسپات بیت‌کوین از سوی سرمایه‌گذاران خُرد بوده است، نه سازمان‌ها.
با این حال، تحلیلگرانی مانند مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Bitwise، انتظار دارند که مشارکت موسسات در سال ۲۰۲۵ افزایش یابد، زیرا تا آن زمان تسویه‌خانه‌های بیشتری برای معاملات ETFهای اسپات بیت کوین فعال خواهند شد.
این موضوع یکی از دلایلی است که Bitwise پیش‌بینی صعود قیمت بیت کوین تا ۲۰۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۵ را ارائه کرده، در حالی که VanEck انتظار دارد بیت کوین به سطح ۱۸۰,۰۰۰ دلار برسد.
چالش‌ها و فرصت‌های پیش‌رو
یکی از چالش‌های پیش روی بازار بیت‌کوین، کاهش حجم معاملات در دوران تعطیلات سال نو و تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده مانند گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) است. این گزارش می‌تواند بر ارزش دلار و نرخ بهره تأثیر بگذارد که در نهایت بازار ارزهای دیجیتال را نیز تحت تأثیر قرار خواهد داد. از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شود که افزایش تقاضا از سوی ETFها و بازگشت سرمایه‌گذاران به بازار پس از تعطیلات، روند صعودی بیت کوین را تقویت کند.
نتیجه‌گیری
با توجه به جذب سرمایه‌های کلان توسط ETFهای بیت‌کوین، انتظارات مثبت از سیاست‌های ترامپ و تحلیل‌های تکنیکال، به نظر می‌رسد بیت کوین در مسیر رشد قرار دارد. هرچند عوامل اقتصادی و داده‌های کلان همچنان می‌توانند بر نوسانات بازار تأثیر بگذارند، اما پیش‌بینی‌ها نشان از احتمال دستیابی به قیمت‌های بالاتر در ماه‌های آتی دارد. در نهایت، نظارت بر روندهای کلیدی و تحلیل‌های تکنیکال می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک کند.
