بازارهای مالی جهانی و بازار ارزهای دیجیتال، در روزهای اخیر تحت تاثیر تصمیمات جدید دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، دچار نوسانات شدیدی شده‌اند. اجرای تعرفه‌های سنگین بر واردات از کشورهای مختلف باعث شد تا سهام جهانی سقوط کند و قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال هم به دنبال آن کاهش یابد.
چرا بازار ارز دیجیتال سقوط کرد؟
در روز ۶ آوریل، قیمت ارزهای دیجیتال با شروع به کار بازارهای آتی آمریکا به‌شدت کاهش یافت. علت این افت، اعمال تعرفه‌های جدید تجاری از سوی دولت ترامپ بود که از ۵ آوریل اجرایی شد. بر اساس این تصمیم، همه کشورها مشمول تعرفه‌ی ۱۰ درصدی شدند. اما برخی کشورها با نرخ‌های بالاتری مواجه شدند: چین با ۳۴ درصد، اتحادیه اروپا با ۲۰ درصد و ژاپن با ۲۴ درصد.
قیمت بیتکوین بیش از ۶ درصد افت کرد و به‌سرعت از محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار به ۷۴,۰۰۰ دلار کاهش یافت. اتریوم نیز بیش از ۱۲ درصد کاهش یافت و در حدود ۱,۴۶۵.۸ دلار معامله شد. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیش از ۸ درصد کاهش پیدا کرد و به ۲.۵ تریلیون دلار رسید. این اتفاق باعث شد تا بیش از ۱.۳۶ میلیارد دلار از معاملات بازار رمزارزها لیکوئید شود. تنها در بازار بیتکوین، حدود ۴۰۱ میلیون دلار پوزیشن لانگ (خرید با پیش‌بینی رشد) بسته شد و اتریوم نیز با ۳۴۲ میلیون دلار لیکوئید، در رتبه دوم قرار گرفت.
بر اساس داده‌های CoinGlass، بیش از ۴۴۱ هزار معامله‌گر در ۲۴ ساعت گذشته لیکوئید شده‌اند. بیشترین میزان لیکوئید شدن مربوط به یک سفارش در صرافی Bitfinex با ارزش ۱۶.۳۸ میلیون دلار بود.
ترس شدید در بازار کریپتو
شاخص «ترس و طمع» بازار ارزهای دیجیتال که احساسات سرمایه‌گذاران را می‌سنجد، در آخرین به‌روزرسانی خود در تاریخ ۷ آوریل عدد ۲۳ را نشان داد که بیانگر «ترس شدید» در بازار است.
فشار فروش کوتاه‌مدت و احتمال کف‌سازی
شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته دارندگان کوتاه‌مدت (STH NUPL) به بالاترین حد در ۸ ماه گذشته رسیده است. این شاخص نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران در ضرر فرو رفته‌اند که معمولاً نشانه‌ای از «کاپیتولاسیون» یا همان اوج فروش از روی ترس است. این اتفاق معمولاً در نزدیکی کف بازار رخ می‌دهد.
با این حال، شرایط کلی اقتصاد جهانی و افزایش تنش‌های تجاری همچنان فشار زیادی بر بازار وارد می‌کند و نمی‌توان با اطمینان گفت که بازار از این بحران عبور کرده است.
چارلی شری، رئیس مالی صرافی BTC Markets استرالیا، گفت که این سقوط غیرمنتظره نبوده، زیرا در روزهای تعطیل بازارهای مالی نقدشوندگی کمتری دارند و فروش‌های سنگین تأثیر بیشتری روی قیمت‌ها می‌گذارد.
او افزود: «تعجبی ندارد که جرقه اصلی این ریزش‌ها صحبت‌های جدید ترامپ درباره تعرفه‌ها بود که باعث بی‌ثباتی در روابط تجاری جهانی شده است.»
پیش‌بینی برخی معامله‌گران: شاید بیتکوین دوباره اوج بگیرد
در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران نگرانند، برخی دیگر معتقدند این شرایط ممکن است زمینه‌ساز یک صعود جدید برای بیتکوین باشد. آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار صرافی BitMEX، پیش‌بینی کرده که همین تنش‌های اقتصادی می‌تواند در نهایت باعث رشد دوباره بیتکوین شود.
نقاط کلیدی تکنیکال برای بیتکوین
در حال حاضر، بیتکوین بالای سطح حمایت مهم ۷۶,۷۴۱ دلار معامله می‌شود. در صورت شکسته شدن این سطح، احتمال کاهش قیمت تا ۷۴,۰۰۰ دلار وجود دارد. اما اگر بیتکوین بتواند به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار برگردد و سطح ۸۲,۵۰۰ دلار را مجدداً به‌دست آورد، ممکن است روند صعودی دوباره آغاز شود.
داده‌های تحلیل درون‌زنجیره‌ای (On-chain) نشان می‌دهند که حدود ۳۳۰ هزار بیتکوین در محدوده ۷۸,۹۰۰ تا ۸۱,۸۰۰ دلار خریداری شده‌اند. اکنون که قیمت پایین‌تر از این محدوده است، بسیاری از خریداران در ضرر قرار دارند و این می‌تواند مانعی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید باشد.
آیا ریزش فعلی پایان دارد؟
ریزش اخیر بازار رمزارزها به‌ویژه بیتکوین، بیشتر از آنکه ناشی از مسائل تکنیکال باشد، به‌دلیل تصمیمات سیاسی و اقتصادی آمریکا شکل گرفته است. تعرفه‌های گسترده‌ای که ترامپ بر کشورهای مختلف اعمال کرده، شوک بزرگی به بازارهای جهانی وارد کرده و باعث شده بازار رمزارزها نیز دچار افت شدید شود.
با توجه به شرایط کنونی، حفظ سطح حمایتی فعلی اهمیت زیادی دارد. اما در صورتی که تنش‌های سیاسی کاهش یابد و اعتماد دوباره به بازار برگردد، می‌توان امیدوار بود که بیتکوین به مسیر صعودی خود بازگردد.
بازار سهام آمریکا نیز در وضعیت بحرانی
همزمان با سقوط بازار ارزهای دیجیتال، بازارهای آتی آمریکا نیز با کاهش شدید مواجه شدند. طبق گزارش Google Finance، شاخص S&P 500 حدود ۴ درصد، شاخص نزدک چند درصد و شاخص داوجونز بیش از ۸ درصد افت کردند.
بر اساس تحلیل نامه Kobeissi Letter، بازار سهام آمریکا در حال ورود به محدوده‌ی بازار نزولی است و در ۳۲ روز گذشته به‌طور متوسط روزانه ۴۰۰ میلیارد دلار از ارزش آن کاسته شده است.
تام دانلیوی، شریک مدیریتی شرکت سرمایه‌گذاری MV Global، هشدار داد اگر وضعیت به همین شکل ادامه یابد، ممکن است با «بدترین سقوط سه‌روزه تاریخ بازار آمریکا» مواجه شویم.
بیشتر بخوانید: بهترین سرمایه‌گذاری در برابر تعرفه‌های ترامپ کدام است؟ بیتکوین، طلا یا سهام؟
ترامپ: تعرفه‌ها داروی تلخ اما لازم هستند
دونالد ترامپ در تاریخ ۶ آوریل در شبکه اجتماعی خود (Truth Social) گفت که این تعرفه‌ها لازم هستند، چون آمریکا با کشورهایی مانند چین و اتحادیه اروپا کسری تجاری عظیمی دارد. او افزود:
«تنها راه درمان این مشکل، اعمال تعرفه است. این تعرفه‌ها در حال حاضر اجرایی شده‌اند و نتایج مثبتی برای آمریکا به همراه دارند.»
ترامپ همچنین به خبرنگاران گفت که قصد نداشته بازارها را به‌طور عمدی به هم بریزد اما گاهی باید «داروی تلخ» مصرف کرد تا مشکلات حل شود.
کوین هَسِت، مدیر شورای اقتصادی ملی آمریکا، گفت که بیش از ۵۰ کشور خواهان مذاکره برای توافقات تجاری جدید شده‌اند و این نشان‌دهنده تاثیرگذاری تعرفه‌هاست.
در همین حال، اسکات بِسِنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، از سایر کشورها خواست که مقابله‌به‌مثل نکنند و هشدار داد که در غیر این صورت ممکن است تعرفه‌ها باز هم افزایش یابد.
نتیجه‌گیری
تصمیمات ترامپ در خصوص اعمال تعرفه‌های جدید، بازارهای مالی جهان و به‌ویژه بازار ارزهای دیجیتال را دچار تلاطم کرده است. با کاهش شدید قیمت بیتکوین و اتریوم و افزایش ترس در بازار، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند این افت می‌تواند مقدمه‌ای برای رشد دوباره ارزهای دیجیتال باشد.
